Los riesgos beta

Los inversores utilizan una fórmula de regresión lineal estadística para calcular la beta de un valor, y eligen un mercado o índice para los que comparar la beta de la seguridad, por lo general el SP 500. Los inversores eligen las variables-marco de tiempo para la entrada que pueden ir desde meses a años , dependiendo de si su posición de inversión es corto o largo. Otras variables que se utilizan para calcular la beta incluyen la tasa promedio de cambio de la seguridad, la tasa media de cambio de mercado o el índice del inversor es el uso y la tasa libre de riesgo de retorno. La tasa libre de riesgo de retorno es una entrada teórico que representa el retorno de una inversión que no conlleva ningún riesgo. Los inversores en general, utilizar la tasa interbancaria de Londres o la tasa de interés de Estados Unidos de Letras del Tesoro a esta entrada.

Video: BETA-ALANINA - EFECTOS, FUNCIONAMIENTO, USOS...

Cuando una inversión tiene un valor beta superior a uno, que representa un grado potencialmente mayor de riesgo de la inversión en comparación con el mercado en su conjunto. Cuanto mayor sea el valor beta de una inversión es superior a uno, mayor es el riesgo potencial y rentabilidad. Un valor beta inferior a uno significa que supone un menor grado de riesgo en comparación con el mercado en su conjunto. Cuanto menor sea el valor beta de una inversión es inferior a uno, menor es el riesgo potencial y el retorno de la inversión.

Video: Calculo Beta de acciones.

Los inversores dividen el riesgo de inversión en riesgo no sistemático y sistemático. riesgo no sistemático es el riesgo de que la inversión pierda su valor independientemente de las condiciones generales del mercado. El riesgo sistemático es el riesgo de que la inversión pierda su valor como resultado de un cambio general a la baja en el mercado en su conjunto. Beta mide el riesgo de una inversión de capital en comparación con el riesgo de inversión del mercado en su conjunto y, por tanto, mide el riesgo sistemático. Beta no mide el riesgo no sistemático.

Beta mide la volatilidad de una inversión mediante la comparación de los movimientos de los precios generales del mercado a los movimientos de los precios de la inversión individual durante un período determinado. Si una inversión tiene un valor beta mayor que uno, que conlleva un mayor riesgo de volatilidad de los precios en comparación con el mercado en general calcetín. Si una inversión tiene un valor beta inferior a uno, se lleva a un menor riesgo de volatilidad de los precios.

Una de las principales desventajas del uso de beta como medida de riesgo es que se basa en datos históricos de rendimiento de la inversión. Mientras que el beta es una buena medida del riesgo pasado, puede que no sea tan fiable indicador de riesgo futuro. Además, la beta no es una medida útil de riesgo de las ofertas públicas iniciales de empresas de nueva públicas o para una empresa que ofrece nuevas emisiones de acciones. En ambos casos, no hay datos históricos sobre los cuales basar valores beta.