Los fondos de inversión: La definición de Beta Coeficiente

Video: (4) APALANCANDO Y DESAPALANCANDO BETA

Los inversores suelen dar a la bolsa de valores en su conjunto y el SP 500 Index un valor beta de uno. Los inversores calculan valores beta de un fondo de inversión mediante el examen de los movimientos históricos del precio del fondo durante un período, generalmente de tres a cinco años. El valor beta de la cartera de fondos de inversión es o bien menor o mayor que uno. Los inversores luego comparar la beta del fondo a la beta global del mercado de valores de uno.

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carteras de fondos de inversión con un valor beta superior a uno significa que tiene el potencial de ganar una mayor rentabilidad que el mercado de valores en general. Un valor mayor que uno también significa que el fondo posee una potencialmente mayor riesgo de inversión. Un fondo de inversión con un valor beta de menos de un significa que tiene el potencial para obtener rendimientos más bajos que el mercado de valores en general, pero también puede significar que posee un riesgo menor inversión.

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Un valor beta mide los movimientos de los precios de los fondos de inversión en relación con los movimientos de precios del mercado de valores en general. También mide cómo el valor de un fondo de inversión reacciona a los cambios en el mercado de valores. Si un fondo de inversión tiene un valor beta de más de uno, a continuación, los inversores suelen considerar que es más volátil, en comparación con el mercado de valores en su conjunto, de un fondo de inversión con un valor beta de menos de uno. Los valores beta son un tipo de medida de volatilidad de un fondo sólo en comparación con el mercado de valores o el índice en su conjunto. No mide directamente la volatilidad del propio fondo de inversión.

Los inversores miden la volatilidad del propio fondo de inversión mediante el uso de la desviación estándar de un fondo en un período corto. En el cálculo de la desviación estándar, los inversores comparan la tasa de rendimiento del fondo a lo largo de un período, generalmente de tres a cinco años del fondo. A continuación, se compara esto con la tasa promedio a largo plazo del fondo de retorno. Cuanto más la tasa actual de retorno se desvía de la media a largo plazo, el más volátil del fondo. Cuanto menos se desvía, la menor volatilidad del fondo.