Cómo calcular Beta Utilizando la rentabilidad del mercado
Beta es una medida de la relación entre el rendimiento de una acción individual y el rendimiento del mercado. Un valor beta de dos implica que la acción suba o baje el doble, en términos porcentuales, ya que el mercado en general. Los valores beta de menos de un implican que la acción se mueve hacia arriba o hacia abajo menor que el índice. Poblaciones de alta beta son volátiles y ofrecen un alto riesgo, así como los rendimientos potencialmente altos. acciones beta inferiores, por el contrario, son opciones más seguras y más adecuado para inversores con aversión al riesgo.
Contenido
- Video: cálculo de la rentabilidad y el riesgo de una accion
- Video: calculando la rentabilidad esperada del mercado / modelo capm
Seleccione un intervalo de fechas. El valor beta cambiará en función del período de tiempo durante el cual se calcula. Tenga en cuenta que cuanto más largo es el intervalo de fechas, el más difícil el cálculo será si se está calculando la cifra manualmente. Un horizonte muy corto, al tiempo que el cálculo fácil, puede producir un resultado poco fiable, debido a la falta de una muestra suficientemente grande. Como regla amplio, tres meses es un buen horizonte de tiempo para trabajar.
Calcular los rendimientos porcentuales diarias para la acción, así como el mercado de todos los días en el intervalo de fechas seleccionado. Los rendimientos del mercado están representados por el índice. El retorno diario es igual a (nivel de precios de hoy en día - nivel de precios de ayer) * Nivel 100 / precio de ayer.
Video: Cálculo de la rentabilidad y el riesgo de una accion
Calcular la rentabilidad media para la población y el mercado. El rendimiento promedio es la suma de todas las devoluciones diarias divididas por el número de días. Si usted tiene 100 días en la muestra, añadir los retornos diarios para todos estos días y dividir el resultado por 100. Realice este procedimiento, tanto para el mercado y la acción individual.
Calcular la diferencia entre la rentabilidad de cada día y el rendimiento promedio tanto para la acción y el mercado y multiplicar estas diferencias. Para ello, sólo hay que restar el promedio de retorno de existencias diaria de la acción del día siguiente Regresar-, restar el rendimiento medio del mercado de la rentabilidad del mercado diario y multiplicar las dos cifras. Repita este procedimiento para cada día y añadir todos los resultados. Supongamos, por ejemplo, que el mercado subió un 1 por ciento por día, en promedio, mientras que la acción subió un 0,8 por ciento en promedio. El 15 de mayo, el mercado y la acción subió un 1,2 por ciento y 1,1 por ciento respectivamente. El resultado para el día es (1.2-1) * (1.1-0.8) = 0,06.
Video: Calculando la Rentabilidad Esperada del Mercado / Modelo CAPM
Calcular el cuadrado de la diferencia entre los rendimientos promedio y diarios para el mercado para cada día y sumar estos valores. En el paso 4, ya ha calculado la diferencia entre los valores diarios de rendimiento de mercado y el retorno promedio del mercado para cada día. Ahora toma la plaza de cada figura diario y sumar todos estos cuadrados.
Divida el valor calculado en el paso 4 por el valor calculado en el Paso 5. El resultado es el valor beta de la acción.