Cómo calcular Beta en los estados financieros
Beta, como una medida financiera, es una estadística que describe la volatilidad de una acción en relación con el mercado de valores. Es una medida del riesgo de inversión, ya que le dirá mucho más (o menos) la población puede mover en relación con sus pares dentro del mercado de valores. Si bien se puede reducir el riesgo de su cartera a través de la diversificación, hay ciertos tipos de riesgo, conocidos como riesgo sistémico, que pueden alterar el valor de su inversión. El riesgo sistémico se refiere a todos los tipos de acciones o inversiones dentro de una industria o mercado en particular, y no puede ser eliminada a través de la diversificación de la cartera.
Contenido
Cosas que necesitará
- tasa libre de riesgo de retorno, en formato decimal
- prima de tasa de mercado, en formato decimal
- tasa de rendimiento requerida, en formato decimal
Video: Beta y Capm
Video: ¿Cómo calcular BETA? (Administración Financiera I)
Video: Costo de Capital 4 - el Beta apalancado y el Beta de los activos (no apalancado)
Calcular su tasa de rendimiento requerida, en función de sus otras inversiones y el período de inversión. Este número debe ser un número decimal, tal como 0,05 para 5 por ciento o 0,15 para el 15 por ciento, pero variará en función de su situación personal.
Video: Calculo de Betas
Calcular la tasa libre de riesgo, generalmente establecido como la cantidad de un bono del Tesoro similares plazo.
Calcular la prima de mercado. La prima de riesgo de mercado es la diferencia entre la tasa de mercado de rendimiento (tales como el índice NYSE o NASDAQ) y la tasa libre de riesgo de retorno.
Calcular beta restando la tasa libre de riesgo de la tasa de rendimiento requerida. Dividir el resultado por la prima de mercado. El número resultante es beta del activo.
Consejos advertencias
- Un valor beta por encima de 1,0 significa que la inversión en cuestión es considerado como más volátil que el mercado de valores. Un beta por debajo de 1,0 significa que la inversión en cuestión es considerado como menos volátil y menos riesgoso que el mercado de valores en su conjunto.
- Mientras que una acción de alto riesgo puede significar un retorno más alto, puede que no sea una buena opción para su cartera. Si una acción parece ser demasiado volátiles para que tenga entre sus inversiones, tal vez debería reconsiderar si es una buena idea para conseguirlo. Debido a las expectativas de mayor riesgo de dicha inversión, que podría no ser capaz de pagar.