Cómo calcular el Mercado Beta para Ajustados Precios de Cierre
Beta es la cantidad de volatilidad de una cierta seguridad en comparación con su índice de referencia. Para las acciones, este índice es usualmente el Standard and Poors 500. Una correlación perfecta tendría una beta de 1, hay una correlación tendría una beta de 0 y una correlación negativa perfecta tendría una beta de -1. Beta es una importante medida de riesgo para ayudar a los inversores a comprender el potencial inconveniente para sus inversiones.
Descargar o recoger los precios de cierre de la acción en particular que usted está buscando para evaluar. Haga lo mismo para el S&P 500 precios durante el mismo período exacto que está examinando.
Calcular el retorno durante el período que se está examinando. La forma más sencilla de determinar el retorno es restar el precio de cierre original del precio de cierre más reciente y se divide por el precio original. Así que si una acción tiene un precio inicial de $ 10 y termina el período en $ 12, que es un aumento del 20 por ciento. Del mismo modo, si el S&P comienza a las 1100 y termina en 1298, tiene un incremento del 18 por ciento - (12-10) / 10 = 0,2, (1298-1100) / 1100 = 0,18.
Encuentra la tasa libre de riesgo de cambio de mercado. Esto generalmente se define como la tasa de interés para los bonos del Tesoro EE.UU. a largo plazo. Utilice una tasa de interés del 4 por ciento en este ejemplo.
Utilizar el modelo de precios de activos de capital (CAPM) para resolver Beta. La fórmula es la siguiente:
Re = Rf + B (Rm - Rf)
Donde Re es el retorno de la equidad (en su acción en particular), B es beta, Rf es la tasa libre de riesgo y Rm es la tasa de mercado (o S&P 500 tasa).
Conecte los números y resolver para Beta usando los números del escenario anterior,
Re = Rf + B (Rm - Rf)
.2 = 0,04 + B (0,18 a 0,04)
B = 1,14
Beta es 1,14