Cómo calcular el coeficiente de Treynor

relación de Treynor, también llamado el índice de Treynor, es una medida de los posibles excedentes de rentabilidad de la inversión si se asume más riesgo de mercado. Otro nombre, la relación rentabilidad-a la volatilidad, es quizás un término más significativo. La relación fue desarrollado por Jack Treynor, el presidente de Treynor Capital Management, Inc., en Palos Verdes Estates, California.

La fórmula para la relación de Treynor es la diferencia del rendimiento promedio de una cartera y la rentabilidad media de una tasa libre de riesgo, dividido por la beta de la cartera o

(Rendimiento de la cartera promedio - retorno promedio de la tasa libre de riesgo) / cartera beta

La versión beta de la cartera es una medida de la volatilidad de una inversión dada medida contra el mercado global. Por lo general mide el rendimiento de la cartera en los últimos cinco años como el índice de mercado (por lo general la Norma Poor 500) mueve hacia arriba o hacia abajo un 1 por ciento. A beta por debajo de un valor de uno es menos volátil.

• La comprensión de cómo el mercado de valores e inversiones de trabajo es una tarea compleja. El ejemplo anterior es solamente para ilustrar el cálculo y no pretende ser un sustituto de asesoramiento financiero de sonido. Siempre es mejor trabajar con un asesor profesional que puede ayudarle a entender lo que las inversiones y los fondos son los mejores para sus objetivos.