Cómo calcular la varianza de Gestión de Riesgos
La varianza es una medida ampliamente utilizada para determinar el riesgo. Los inversores calculan la varianza de un rendimiento esperado para determinar el riesgo relativo de diversos escenarios de inversión. Los gerentes de proyecto calcular la varianza para determinar si un proyecto está por encima del presupuesto o de retraso. Hay tres formas comúnmente aceptadas de cálculo de la varianza.
Varianza basa en datos históricos
Calcular el promedio del conjunto de datos dividiendo la suma del conjunto de datos por el número de puntos de datos. En este ejemplo, hay tres puntos de datos: N1, N2 y N3:
avg = (n1 + n2 + n3) / (3)
Calcular la diferencia entre cada punto de datos y el promedio del conjunto de datos:
diff 1 = (n1 - avg) diff 2 = (n2 - avg) diff 3 = (n3 - avg)
Al cuadrado cada diferencia y sumar las diferencias al cuadrado:
[(N1 - avg) ^ 2] + [(n2 - avg) ^ 2] + [(n3 - avg) ^ 2]
Dividir la suma de las diferencias al cuadrado por el número de datos en el conjunto menos 1:
[(N1 - avg) ^ 2] + [(n2 - avg) ^ 2] + [(n3 - avg) ^ 2] / (3-1)
Varianza a partir de varianza-covarianza
Covarianza de uso de Excel función para calcular la covarianza.
Calcular el riesgo que se produce 5 por ciento del tiempo multiplicando la desviación estándar por 1,65.
Calcular el riesgo que se produce 5 por ciento del tiempo multiplicando la desviación estándar por 1,65.
Video: Valor en riesgo (VaR) para un activo riesgoso - Parte 2 de 2
Calcular el riesgo que se produce 1 por ciento del tiempo multiplicando la desviación estándar por 2,33.
Varianza a partir de Monte Carlo Método
Seleccione una distribución estadística para aproximar los factores que afectan el conjunto de datos. Por ejemplo, si se está calculando la varianza del riesgo de un escenario de inversión propuesto, elegir una distribución que coincide con el rendimiento observado de inversiones anteriores.
Video: Curso "Introducción a la Gestión Patrimonial" Parte 8 Cálculo del riesgo 2
Utilice un programa de ordenador para generar entre 1.000 y 10.000 números aleatorios a partir de la distribución estadística que ha seleccionado.
Representa gráficamente los datos generados como una función de la probabilidad, y calcular la varianza de la distribución resultante.
Consejos advertencias
- Los programas de ordenador están disponibles para ayudar en el cálculo de la varianza, covarianza y simulaciones de Monte Carlo.
- Siempre comparar las estadísticas calculadas a datos reales cuando sea posible para evitar la sobreestimación o subestimación de la varianza.