Cómo calcular la varianza de una cartera
En el mundo financiero, el riesgo es la némesis de Regresar- que es, por lo general los inversores están obligados a encontrar el equilibrio entre los dos, pero la mayoría preferirían un no-riesgo, la inversión de alta rentabilidad. Como resultado, hay numerosas mediciones de riesgo en la comunidad inversora. Uno de los más populares es la varianza, que es la difusión de valores en torno a la rentabilidad media. La raíz cuadrada de la varianza es la desviación estándar, que se considera como un indicador de la volatilidad.
Obtener el retorno promedio para cada activo en su cartera. Digamos que usted tiene tres acciones con una rentabilidad media del 8,9, 4,6 y -1,2 por ciento.
Restar la media de cada número de devolución. La media es la media o la suma dividida por el número de activos, que en este caso es igual a 12,3 por ciento / 3, o un 4,1 por ciento. Los tres resultados resta son (8.9 a 4.1), (4.6 hasta 4.1) y (-1,2 - 4.1), o 4,8, 0,5 y -5,3 por ciento.
Al cuadrado cada resultado devuelto. Los tres resultados son (4,8 ^ 2), (0,5 ^ 2) y (-5,3 ^ 2), o 23,04, 0,25 y 28,09 por ciento al cuadrado.
Sumar los cuadrados. Esto es igual a 23,04, 0,25 y 28,09 por ciento al cuadrado, o 51,38 por ciento al cuadrado.
Dividir la suma por el número de activos en la cartera. La respuesta es 51,38 / 3 = 17,13 por ciento al cuadrado. Esta es la varianza de la cartera, que representa la fluctuación media de la cartera. La raíz cuadrada de 17,13 por ciento al cuadrado, o 4.14, en unidades porcentuales, es la desviación estándar, una medida de la volatilidad.