Cómo calcular el apalancamiento de Flujo de Caja
El ratio de apalancamiento flujo de caja - también conocido como el índice de cobertura de flujo de efectivo o flujo de caja para ratio de deuda - evalúa la cantidad de efectivo disponible de las operaciones de una empresa tiene con respecto a su deuda pendiente. Los acreedores utilizan esta relación para entender cuánto dinero en efectivo libre de una empresa tiene que hacer pagos de intereses y principios referentes a la deuda.
¿Por qué flujo de efectivo Cuestiones de apalancamiento
El ratio de apalancamiento flujo de caja es similar a la rentabilidad de la ratio de deuda. La principal diferencia es que el índice de apalancamiento flujo de caja evalúa los flujos de efectivo en lugar de los ingresos netos. Debido a los trabajos de contabilidad de ejercicio manera, una empresa puede tener una alta cantidad de ingresos netos, pero aun así no pueda pagar sus cuentas si tiene problemas en realidad recoger dinero en efectivo de los clientes. Los acreedores a menudo están más interesados en los flujos netos de efectivo en lugar de los ingresos netos porque es un mejor indicador de los recursos disponibles.
Operativo Flujo de Efectivo
Uno de los componentes del índice de apalancamiento flujo de caja está funcionando flujos de efectivo. Una empresa puede recibir los flujos de efectivo de actividades de operación, inversión o de financiación. análisis financiero tanto se centra en flujos de efectivo de las operaciones, ya que representa los flujos de efectivo de las actividades de negocio que la compañía espera que puedan duplicar en los próximos años. Para calcular el flujo de caja operativo, añadir todo el efectivo recibido de las operaciones - en general, dinero en efectivo de las ventas de productos y servicios - y restar las salidas de efectivo operativos como los pagos a los proveedores, salarios, intereses, alquileres, impuestos, seguros y suministros. La diferencia está en funcionamiento el flujo de caja. Por ejemplo, si los ingresos en efectivo fueron de $ 900.000 y los pagos en efectivo fueron de $ 400,000, el flujo de caja operativo es de $ 500.000.
Deuda total
Video: FLUJO DE FONDOS DE UN PROYECTO DE INVERSION
El segundo componente de apalancamiento flujo de caja es la deuda total. A los efectos de este cálculo, la deuda se refiere a los pasivos financieros que tienen un acuerdo formal o escrita financiación. Eso significa que la deuda total incluye préstamos a corto plazo y largo plazo, tales como notas, préstamos y bonos, pero excluye otros pasivos. Por ejemplo, cuentas a pagar, el interés por pagar y los ingresos diferidos no se incluye en el cálculo. Para el cálculo de la deuda total, añadir el saldo pendiente de cualquier documento por pagar, cuentas por pagar bonos y préstamos en el balance general.
Determinación y análisis de la Relación
Video: 023 - Flujo de Caja y Punto de Equilibrio
Para encontrar el apalancamiento flujo de caja de una empresa, dividir el flujo de caja de la deuda total. Por ejemplo, si el flujo de caja operativo es de $ 500.000 y la deuda total es de $ 1.000.000, la empresa cuenta con un ratio de apalancamiento de flujo de efectivo de 0,5. Cuanto mayor sea la relación, mejor posición de la compañía está en cumplir con sus obligaciones financieras. Si la relación comienza a disminuir, eso significa que los flujos de caja están desacelerando, la compañía ha tomado más deuda, o ambos. Una proporción decreciente significa que el negocio no puede tener suficiente dinero en efectivo disponible para hacer sus pagos de capital e intereses sobre la deuda pendiente.