Cómo medir la capacidad Pagar la deuda en Contabilidad

Los coeficientes de deuda se refieren a menudo como los coeficientes de apalancamiento financiero.
Los coeficientes de deuda se refieren a menudo como los coeficientes de apalancamiento financiero. (Imagen: Photodisc / Photodisc / Getty Images)

Antes de emitir más deuda a una empresa, los prestamistas quieren saber lo bien que puede cumplir con los pagos de intereses existentes. Hay algunas ratios contables que la administración y los prestamistas utilizan para medir la capacidad de una empresa para cumplir con los pagos de deuda. El ratio de deuda se compara la deuda con los activos mientras que el ratio deuda-capital compara la deuda en capital. La relación deuda / EBITDA considera ingresos de la compañía, mientras que el ratio de cobertura de interés destaca la capacidad de hacer los pagos de intereses.

Ratio de deuda

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El ratio de deuda se compara el total de pasivos y deuda a activos de la empresa. La relación proporciona una instantánea de cuántos activos están disponibles potencialmente para pagar la deuda existente. El ratio de deuda los pasivos totales divididos por los activos totales. Por ejemplo, un negocio con $ 100.000 en pasivos y $ 250.000 en activos tiene una relación de 0,4. Cuanto mayor sea el ratio, más pasivos y la deuda de la compañía lleva a cabo en relación con los activos. Una proporción más alta significa que será más difícil para una empresa para pagar la deuda.

La deuda-a-EBITDA

Otra forma de medir la capacidad de una empresa para pagar la deuda es comparar la deuda a ingresos. Esta relación puede trabajar en el favor de una empresa joven que no tiene una gran cantidad de activos, pero tiene un fuerte ingreso anual. La razón de deuda a EBITDA es igual a la deuda dividido entre el ingreso antes de considerar los intereses, impuestos, depreciación y amortización. Por ejemplo, si una empresa tiene una deuda de $ 100.000 y una utilidad neta de $ 50.000, que tiene una relación de 2. Al igual que el ratio de deuda, un número más bajo es mejor e indica la empresa cuenta con los recursos para pagar la deuda.

Coeficiente de endeudamiento

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Algunos inversores prefieren la relación deuda-capital por encima del ratio de deuda. Eso es debido a que el ratio de deuda considera activos totales, mientras que el ratio de deuda-capital considera los activos netos que no están cubiertos por los pasivos. La relación deuda-capital es pasivos totales divididos por el capital contable. Por ejemplo, una empresa con un pasivo de $ 100.000 y el patrimonio neto de $ 150.000 tiene un ratio de 0,66. Un número más bajo significa que hay más capital disponible para cubrir los pagos de la deuda.

Porcentaje de cobertura de intereses

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Mientras que una empresa no tiene que pagar los intereses sobre la financiación de capital, debe hacerlos sobre la financiación de la deuda. La cobertura de intereses examina la capacidad de una empresa para hacer sus pagos de intereses. La relación calcula cuántas veces más de ganancias de una empresa antes de intereses e impuestos va a pagar por el pago de intereses. Para calcular la cobertura de intereses, dividido ganancias antes de intereses e impuestos por los gastos por intereses. Por ejemplo, una empresa con ganancias antes de intereses e impuestos de $ 60.000 y los gastos por intereses $ 10,000 también tiene una relación de 6. Eso significa que las ganancias netas antes de intereses e impuestos se pueden pagar por los pagos de interés seis veces.

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