Análisis de razones empresa

Análisis de la relación es una herramienta muy útil para comprender cuantitativamente el rendimiento de una empresa. Mientras que muchos administradores se apartan de análisis de la relación, el cálculo de las mismas no es difícil, y sólo se requiere información de los estados financieros de la compañía.

Análisis de la relación es un método por el cual las operaciones de una empresa pueden ser cuantitativamente evaluadas y medidas usando el balance de situación, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Análisis de la relación puede ser utilizado para determinar si un negocio es rentable, si se tiene suficiente para pagar sus cuentas, si se está utilizando sus activos de manera eficiente y si es un buen candidato para la inversión. Análisis de la relación facilita el manchado de las tendencias y proporciona una manera de comparar un negocio con otros en su industria.

Relaciones calculadas usando la información del balance general, también llamados coeficientes de liquidez, indican la capacidad de una empresa para convertir sus activos en dinero en efectivo. Incluyen las proporciones actuales, test ácido y ratios de apalancamiento.

Video: Estados financieros y analisis de razones financieras

La proporción actual es una de las medidas más conocidas de fortaleza financiera. Se indica si una empresa tiene activos suficientes para pagar su deuda. Una relación aceptable en general es de 2: 1, pero esto variará en función de la propia empresa, su etapa en el ciclo de vida de negocios, etc.
Razón Corriente = Total Activo Corriente / Total pasivos actuales

test ácido a veces se llaman "pruebas de fuego" y son una de las mejores medidas de liquidez. Es más preciso que la relación actual, ya que excluye los inventarios, centrándose en cambio en activos realmente líquidos, tales como los enumerados en la fórmula. Un ácido-test de 1: 1 se considera satisfactorio. Relación rápida (= Efectivo + Gobierno de Valores a cobrar +) / Total pasivos actuales

ratios de apalancamiento miran el grado en que una empresa se financia con deuda. Una alta relación de apalancamiento puede indicar un negocio arriesgado. El ratio de endeudamiento = Pasivo Total / Net Worth

El capital de trabajo, aunque más una medida de flujo de caja de una relación, es visto con frecuencia por los bancos e instituciones financieras en la evaluación de las solicitudes de crédito. Se ve como la capacidad de la empresa para cumplir con las crisis. Capital de Trabajo = Total Activo corriente - Total pasivos actuales

cuenta de resultados ratios de medida de la rentabilidad. La comparación de estas relaciones de negocio a los de empresas similares puede revelar los puntos fuertes o débiles. Utilidad Bruta = Ventas Netas - Costo de Ventas Ratio Margen Bruto = tasa de beneficios brutos / Ventas Netas Utilidad Neta Margen neto = beneficio antes de impuestos / Ventas Netas

Estas relaciones se derivan de la información, tanto en el balance y la cuenta de resultados.

El índice de rotación de inventario revela qué tan bien el inventario se está gestionando. Índice de rotación de inventario = Ventas netas / Inventario de la media en el Costo

El / índice de rotación de cuentas por cobrar indica qué tan bien están siendo recogidos por cobrar. A / R = Índice de rotación de cuentas por cobrar / Ventas (crédito neto anual / 365)

El rendimiento de los activos (ROA) relación mide la eficiencia con que se utilizan los activos.
ROA = Utilidad neta antes de impuestos / Activo Total

El retorno sobre la inversión (ROI) refleja el retorno recibida de los fondos invertidos en el negocio. ROI = beneficio neto antes de impuestos / Patrimonio Neto

Estas relaciones tienden a ser favorecidos más por los analistas que auditores. Se utilizan para evaluar el riesgo y pueden proporcionar una determinación más precisa de una empresa para cumplir con sus obligaciones actuales y futuras. relaciones de flujo de efectivo son útiles para poner de relieve áreas de problemas potenciales

el flujo de caja operativo (OFC) es la capacidad de la empresa para generar recursos para cumplir con los pasivos corrientes. OCF = flujo de caja operativo / Pasivo Corriente

la cobertura de flujo de fondos (FFC) indica la cobertura de los gastos inevitables. FFC = utilidad de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) / (interés + pago de la deuda + dividendos preferentes)

Video: Razones Financieras Cálculo e interpretación de razones financieras

la cobertura de intereses en efectivo (CIC) es la capacidad de la empresa para cumplir con los pagos de intereses. CIC = (flujo de caja operativo + + interés pagado los impuestos pagados) / intereses pagados

Dinero en efectivo de cobertura de deuda actual (CCDC) es la capacidad de la empresa para pagar su deuda actual.
CCDC = (Flujo de Operación - Dividendos en efectivo) / deuda actual

adecuación de flujo de caja (CFA) es la calidad del crédito, básicamente, el de la empresa. CFA = (EBITDA - impuestos pagados - intereses pagados - Gastos de capital) / (5yr deuda promedio anual)