¿Qué es la primaria Seguro Hipotecario?

seguro de PMI protege a la institución financiera que presta el dinero para la compra de su casa si usted no puede hacer los pagos. La empresa PMI compensar al prestamista por asumir el riesgo de darle un préstamo si usted omite en su préstamo. Cuando se piensa en la palabra de seguros, por lo general significa algo que le protege en caso de una pérdida. Sin embargo PMI no se está protegiendo, que está protegiendo el banco. El único beneficio para usted es que le permite tomar un préstamo para comprar una casa con menos de un 20 por ciento menos.

La cantidad de seguro PMI depende de la cantidad de dinero que son capaces de poner en el suelo para un pago inicial y la cantidad de dinero que está pidiendo prestado. En promedio, cuesta entre PMI frac12- a 1 por ciento de la cantidad total del préstamo. Por ejemplo, de acuerdo con Alerta dinero, ldquo-en un préstamo de $ 200,000 con un pago de $ 10,000, se podría esperar a pagar alrededor de $ 85 al mes, o alrededor de $ 1,000 al año, además de su pago de hipoteca ".

Después de numerosas quejas sobre los prestamistas no revelar la información con respecto a PMI y la manera de tener un seguro PMI caído, el Homeownerrsquo-s Protection Act (HPA) fue aprobada en 1998. Encuentra la Ley de los Estados profesionales del derecho, ldquo-el acto requiere que un prestamista debe liberar el prestatario de la obligación de comprar el PMI cuando el saldo de un préstamo se reduce a un 80 por ciento del préstamo a valor (LTV), si el prestatario por lo requests.rdquo- Además, el prestamista debe terminará automáticamente el PMI cuando su LTV alcanza el 78 por ciento de la propiedad # 039-s "valor original." Hay algunas excepciones a esta ley incluyendo situaciones en las que están exentas de la Ley en su totalidad. Por ejemplo, si usted tiene un mal historial de pago o se consideran de alto riesgo de impago de su préstamo, puede que no sea posible cancelar PMI hasta que su LTV es 50 por ciento de la cantidad original del préstamo, o si son considerados de "alto riesgo" es posible que no siempre sea capaz de dejar caer el PMI durante la vida de su préstamo.

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La forma más directa de reducir su préstamo a valor es a pagar más de un mes para su pago de hipoteca que la cantidad real de vencimiento. Por ejemplo, si originalmente un préstamo de $ 100,000 para comprar una casa que cuesta $ 105.000 que ahora debe $ 83.000 en su préstamo, su LTV sería igual a $ 83.000 / $ 105.000 o el 79 por ciento. Otra opción es aumentar el valor de su casa por la remodelación o hacer mejoras al hogar. O si se siente el valor de su hogar ha aumentado debido a la economía, tiene una tasación. Si la valoración muestra un aumento de valor de la casa y hace que el LTV del 80 por ciento o menos, usted puede tener su PMI cayó.

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Una vez que haya pagado lo suficiente hacia su hipoteca que su LTV ha alcanzado el 78 por ciento o menos y no se retrasa en los pagos de la hipoteca, su institución financiera bajo la HPA debe cancelar su PMI. Si por alguna razón su LTV nunca alcanza el punto 78 por ciento, HPA requiere PMI a ser cancelada, siempre y cuando usted no está atrasado en sus pagos, cuando se está a mitad de camino a través de los pagos de préstamos. Por ejemplo, un préstamo a 15 años es igual a 180 pagos mensuales, por lo que están a mitad de camino a través de pagar su préstamo en el mes 90a, momento en el que el banco debe terminar PMI.