Cómo calcular la atribución de resultados
atribución de rentabilidad está dirigido a identificar y cuantificar las fuentes de rendimientos que son significativamente diferentes desde el punto de referencia escogido. atribución de los resultados a nivel de gestor de inversiones se conoce como la atribución de micro rendimiento. Tiene tres componentes, incluyendo la asignación pura sector, la interacción de la asignación o selección, y la selección dentro de sector. En la distribución por sectores puro, el rendimiento se atribuye a la celebración de un peso diferente para cada sector en la cartera con respecto al índice de referencia. El retorno de la asignación o selección interacción muestra el efecto conjunto de la elección de los sectores y valores individuales. Dentro del sector asignación estima el impacto de las decisiones de selección sólo la seguridad.
Poner los contrapesos del sector de la cartera, las inversiones sectoriales del índice de referencia, índice de referencia del sector, rendimiento global de referencia, el rendimiento de la cartera y la cartera de retorno del sector desde el informe de ejecución anual publicado por el administrador de la empresa.
Restar el peso de cada sector en la cartera del peso del mismo sector en el punto de referencia. Multiplicar la diferencia obtenida con la diferencia de rentabilidad entre el rendimiento de referencia del sector y la rentabilidad de referencia de la cartera.
Video: Fórmula para Calcular Nota y Validar Resultado
Añadir todas las asignaciones sectoriales estimados en el paso 1 para obtener la estimación agregada de la distribución por sectores puro.
Restar el peso de cada sector en la cartera del peso del mismo sector en el punto de referencia. Multiplicar la diferencia obtenida con la diferencia de rentabilidad entre el rendimiento de la cartera del sector y el rendimiento de referencia del sector.
Video: Excel Função CONT.SE Como contar valores de texto e números células linhas colunas Somases
Añadir todos los de asignación o selección vuelve interacción estimados en el paso 3 para obtener la estimación agregada para las devoluciones de selección de asignación.
Multiplicar el peso de referencia del sector por la diferencia en el rendimiento de la cartera del sector y el índice de referencia del sector.
Añadir todas las estimaciones obtenidas en el paso 5 para obtener la estimación agregada de selección dentro del sector.
Añadir todos los componentes de atribución de los resultados estimados en la Etapa 2, 4 y 6 para obtener el retorno de valor añadido.
Consejos advertencias
- Antes de calcular la atribución de resultados, asegúrese de que se calcula el rendimiento de la cartera de cada sector, el rendimiento de referencia en cada sector y la rentabilidad de referencia de la cartera.
- Para obtener un rendimiento y devolver registros, consulte las distribuciones y análisis que se muestran en los fondos de los informes periódicos.
- Abordar el problema de acuerdo a los pasos mencionados con el fin de evitar cometer errores de cálculo.
- evaluar críticamente las declaraciones de rentabilidad que se muestran en los informes financieros para asegurarse de que no han sido manipuladas de ninguna manera.