Beta es un coeficiente negativo más arriesgado que un positivo en el mercado de valores?

Beta es un coeficiente estadístico utilizado para medir la volatilidad del precio de una acción, o la tasa de rendimiento, en relación con el mercado de valores en su conjunto. Puede ser aplicado a las acciones individuales mediante el uso de análisis de regresión estadística y es más comúnmente utilizado por los analistas financieros y economistas. Beta es uno de los principales parámetros utilizados en el modelo de valoración de activos de capital (CAPM), que se utiliza para evaluar una tasa requerida de retorno apropiada para el riesgo inherente o sistémica de una acción.

Al evaluar beta, es crítico para interpretar correctamente el valor de beta, que, al igual que otras formas de análisis estadístico, se centra alrededor de valores decimales. Si una población se dice que tiene un valor de beta entre 0 y 1, eso significa que la acción es menos volátil que el mercado de valores en general. Un ejemplo de esto sería stocks de servicios públicos, que por lo general mantienen su valor incluso cuando el mercado de valores en general es hacia abajo.

Cuando una acción tiene un valor beta mayor que uno, eso significa que el valor del precio de la acción, o la tasa de rendimiento, es más volátil que el mercado de valores en general. Las acciones tecnológicas emergentes a menudo tienen valores beta que son mayores que uno. Por el contrario, si una acción tiene un valor beta igual a 0, se dice que se correlaciona indirectamente, o el equivalente de dinero en efectivo no invertido cuando no hay inflación. Del mismo modo, una acción con beta de 1 se mueve en perfecta correlación con el mercado de valores en general.

El mercado de valores premia a los que asumen el riesgo más grande. Si un inversor compra una acción con un coeficiente beta mayor que 1, y aumenta el valor de valores, el inversor recibe una tasa de rendimiento más alta que alguien que ha invertido en la realización de una acción similar con un coeficiente beta entre 0 y 1. Si bien es posible de un stock que tiene una beta inferior a 0, es extremadamente raro, debido a una acción tipo tendría una relación inversa con el mercado de valores y, por lo tanto, tendría un rendimiento más alto cuando la bolsa se reduce.