Problemas con la ley Sarbanes-Oxley

En 2002, el senador Paul Sarbanes y la legislación patrocinada por el Representante Michael Oxley dirigidas a crear una mayor responsabilidad financiera dentro de las empresas y restablecer la confianza de los inversores en las empresas que cotizan en bolsa. La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fue una reacción a los escándalos de corporaciones gigantes como WorldCom, Enron y Tyco. La mala contabilidad y auditoría dentro de estas empresas no lograron descubrir enormes abusos financieros cometidos por funcionarios principales dentro de estas empresas. El eventual colapso de estas empresas costó tanto los empleados como los inversores mil millones de dólares.

La Ley Sarbanes-Oxley, SOX o, logra varios propósitos diferentes. En la Sección 302, se vincula CEO y CFO a la precisión y el rigor de los informes de auditoría. Si hay inexactitudes deliberadas o saber, SOX crea sanciones legales para estos agentes. Sección 402 prohíbe a las compañías hacer préstamos personales a los funcionarios de la empresa y los límites lugares en su capacidad de negociar acciones de la compañía. Sección 404 ordena un conjunto de controles de auditoría interna que debe ser comprobado y verificado por auditores externos. Sección 409 requiere que las empresas que cotizan en bolsa a revelar los cambios en su situación financiera en tiempo real. Sección 902 que es un delito para cualquier persona para ocultar o destruir los documentos de auditoría utilizados para cometer fraude o modificarlos para que no puedan ser utilizadas en los tribunales.

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La única queja más grande es que cuesta demasiado para implementar SOX, específicamente la Sección 404. Los reguladores originalmente estimado los costos en alrededor de 91.000 $, pero muchas compañías han encontrado los costes reales para funcionar a millones. Las grandes empresas son capaces de tragar los costos, pero las empresas más pequeñas han encontrado que es una dificultad. Por esta razón, muchas nuevas empresas han optado por no cotizar en los mercados que cotizan en bolsa o que se decida para el comercio en los mercados extranjeros, como la Bolsa de Londres, para evitar ser sujeto al cumplimiento de SOX.

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Para los ejecutivos corporativos, SOX ha cambiado la estructura de sus paquetes de compensación. Las opciones sobre acciones eran una parte muy común de plan de compensación general de un ejecutivo de la compañía. Cuando el ejecutivo necesita dinero en efectivo, la compañía se le preste dinero contra el valor de las acciones. El ejecutivo tiene que utilizar el valor en efectivo de las acciones sin tener que venderlo. En lugar de tomar opciones sobre acciones como una gran parte de su paquete de compensación, muchos cambiaron a otro formato, incluyendo dinero en efectivo, lo que afectó a la línea de fondo de muchas empresas.

Las empresas a mantener toda su información y registros, incluyendo registros financieros, en los mainframes. El cumplimiento de SOX está alentando a las compañías a ahorrar todo lo posible para evitar el dumping información vital auditoría. Un artículo en CNET News preguntó si mantener este gran volumen de información de fraude realidad promovida por lo que es más difícil de detectar anomalías financieras entre el volumen de datos innecesarios. Un libro blanco de gobierno de datos señaló la dificultad impone a las empresas SOX en relación con la actualización de sus ordenadores centrales. Antes de SOX, las actualizaciones se realizan manualmente, pero las actualizaciones manuales tenido el riesgo de errores. Desde SOX creado una penalización por CEO y CFO de errores de datos, muchas empresas tuvieron que o bien cambiar su sistema de computadora central actualización a uno automatizado a un alto costo o tomar sus posibilidades.