Sarbanes Oxley Pros y Contras

La Ley Sarbanes-Oxley (SOX) se convirtió en ley en julio de 2002. El propósito de la ley era traer la estabilidad y la confianza de nuevo a los mercados financieros tras una serie de fracasos en los negocios de alto perfil. SOX tenía la intención de hacer que los directores y auditores de las empresas más responsables. También requiere la revelación más completa y oportuna de las operaciones. Muchas empresas, especialmente las más pequeñas, luchaban para implementar SOX en sus procesos de información.

Video: "Sarbanes-Oxley, Ten Years Later" -- a discussion presented by the Center for Audit Quality

Video: Beyond the Yates Memo: A New Era of Enforcement?

SOX requiere que las empresas revelen más información sobre sus perfiles de riesgo, sus activos y deudas y sus compromisos. Esta información permite a los accionistas para hacer evaluaciones más informadas de estas empresas antes de invertir en ellos. El aumento de la divulgación garantiza que las empresas públicas pueden ser comparados con mayor transparencia. Este aumento de la confianza de los accionistas condujo a un aumento de capital que fluye en los mercados.

Video: Separation of Duties —— The Best Internal Control Method !

Una de las críticas más duras de la legislación SOX es que las reglas son las mismas para las grandes corporaciones multinacionales como para las empresas públicas más pequeñas. Los costos involucrados en la divulgación, pruebas y modernizando los controles internos y de información a los accionistas ya la SEC causaron una carga desigual en las empresas más pequeñas. SOX ha sido modificado desde su creación para disminuir las obligaciones de información sobre empresas- más pequeña sin embargo, el costo de cumplimiento sigue siendo alta.

La sección 404 de SOX requiere que los controles internos de la prueba trimestral de gestión y emitir un informe que indica que los controles internos de la compañía son a la vez suficiente y eficaz. Mientras que este componente es el más caro de cumplir, el foco en los controles internos ayuda a eliminar algunas de las sustituciones de gestión que se produjeron durante los fallos de alto perfil como Enron. pruebas de control interno asegura que las transacciones se realizan de la manera que se supone que son, y asegura que los pesos y contrapesos están en su lugar para atrapar aberraciones.

Una de las consecuencias de la aplicación de SOX es que los auditores son ahora más responsable y rendir cuentas de sus informes de auditoría de sus clientes. Esto significa que más pruebas de auditoría se lleva a cabo, que ha aumentado sustancialmente los honorarios de auditoría desde el año 2002. El aumento de la responsabilidad de los auditores también aumenta la cuota de auditoría.