Cómo presentar los impuestos en un 401 (k) retiro anticipado

Video: Cuetas de ahorro para el retiro Roth

Su empleador le y el IRS enviará una copia del Formulario 1099-R temprano en el año para informar distribuciones de años anteriores de su 401 (k). Copiar el número de "distribución bruta" de la Forma 1099-R en la caja de ingreso "pensiones y rentas" en el 1040. En el cuadro adyacente en la misma línea, introduzca la "base imponible" informó el 1099-R. Sin embargo, si la "base imponible no determinado" caja de 1099-R está seleccionada, se tendrá que calcular la base imponible para el 1040, o bien permitir que el IRS le calcule por usted. No reste impuestos de retención de las "pensiones y anualidades" línea de 1040.

Debe incluir distribuciones sujetas a impuestos de un 401 (k) de su renta imponible anual. En la mayoría de los casos, la base imponible del Formulario 1099-R es igual a la distribución bruta aparece en el formulario, lo que significa que la distribución es totalmente gravable. Si la base imponible es inferior a la distribución bruta, que el empleador calcula y reporta la base imponible. Si la base imponible está en blanco, utilice el IRS método simplificado para calcular la base imponible e introducirlo en la caja de ingreso gravable en el Formulario 1040 línea de ingresos "pensiones y anualidades". Como alternativa, dejar la segunda caja vacía y el IRS calcular la base imponible para usted.

Video: Tu plan de Retiro "Finanzas"

A menos que usted está transfiriendo su 401 (k) retiro anticipado libres de impuestos en una cuenta IRA tradicional o en otro plan de empleador calificado, su empleador retener el 20 por ciento del dinero para pagar impuestos sobre la renta. Añadir la cantidad retenida que aparece en el "retengan impuestos federales" caja en el Formulario 1099-R a sus otras cantidades retenidas y anote el total en el "impuesto federal retenido de las Formas W-2 y 1099" línea del Formulario 1040.

Formulario 1099-R incluye un "código de distribución" que indica si usted es responsable de la penalidad por retiro temprano del 10 por ciento. Si es así, entrar en la base imponible de la distribución anticipada de la Parte I de la Forma 5329 y luego entrar en el 10 por ciento de esa cantidad en la línea de "impuesto adicional" de la forma. Introduzca la misma cantidad en el "impuesto adicional sobre las cuentas IRA, otros planes de jubilación calificados, etc." la línea del Formulario 1040 y adjuntar el Formulario 5329. Si usted cree que el Formulario 1099-R incorrectamente le asigna la pena, ingrese el código de distribución corregido en el Formulario 5329.