Cómo calcular una Beta Stocks
Beta es una figura utilizada para juzgar el riesgo de una acción en particular mediante la comparación de su precio de volatilidad a la de un punto de referencia escogido. Los valores beta van de 0 a 1, con un valor de 1 que indica el más alto grado de correlación entre la culata y el punto de referencia. R² es medida que refleja la fiabilidad de una figura dada Beta, y debe ser incluido en cada cálculo del beta de una acción.
Contenido
Cosas que necesitará
- PC con el software de hoja de cálculo
Preparación
Elija un índice de referencia y un horizonte temporal para sus cálculos. Utilizar los índices de referencia y horizontes temporales que se adapten a sus acciones y estrategias de negociación elegidos. Su índice elegido en general, debe representar a la economía de la nación y el sector en el que sus operaciones de bolsa. Aunque la SP 500 se utiliza comúnmente para los cálculos Beta, no va a ser el mejor índice de existencias comerciales fuera de los EE.UU. o que aparecen en otros índices.
Obtener cotizaciones históricas de precios de sus acciones. Ir a sitios web de noticias financieras que proporcionan las cotizaciones de bolsa, estados financieros y análisis de la relación de empresas que cotizan en bolsa para obtener esta información.
Formatear la lista histórica del precio en su programa de hoja de cálculo. Si ha descargado la información, copiar las fechas y las cotizaciones de precios de cierre en una nueva hoja de cálculo. Si no ha descargado la información, copiar y pegar las fechas y los precios de cierre de la página web en una nueva hoja de cálculo.
Repita los pasos 2 y 3 para su índice de referencia elegido. En este punto, usted debe tener dos mesas bastante largos, cada uno contienen fechas y sus cotizaciones de precios de cierre correspondiente. Organizar las fechas con la más reciente en la parte superior.
Cálculo
Calcular las variaciones porcentuales diarias para sus acciones y el índice. Los cambios porcentuales se calculan como sigue:
Video: Calculo Beta (Formula PENDIENTE - SLOPE EXEL Dispersion Regresion)
(Valor actual - Valor anterior) / Valor anterior
Crear una fórmula para este cálculo en otra columna de la hoja de cálculo, y copiar la fórmula hacia abajo tantas filas como sea necesario para cubrir todas las fechas. Ahora debe tener un total de seis columnas de datos. Además de las fechas y los precios de cierre, debe tener cambios porcentuales correspondientes para cada fecha.
Video: Calcular el BETA en excel
Calcular Beta de la acción dividiendo la covarianza de todos los valores de porcentaje de cambio tanto para la acción y el índice por la varianza de los valores de porcentaje de cambio por sólo la acción. En Excel, la fórmula aparecerá como sigue, suponiendo que "x1: x2" es el rango de celdas que contiene los cambios porcentuales para su acción, y "Y1Y2" representa el mismo para el índice:
COVAR (x1: x2, y1: y2) / VAR (y1: y2)
El resultado de esta fórmula será Beta de su acción.
Calcular R-Squared. R² es un cálculo complicado que su programa de hoja de cálculo debe ser programado para manejar automáticamente. En Excel, la fórmula aparecerá como:
RSQ (y1: y2, x1: x2)
Video: Calculo Beta de acciones.
Un valor de R-Square más cerca de 100 indica una figura Beta altamente fiable, mientras que un valor bajo 70 indica un Beta generalmente poco fiable.
Consejos advertencias
- Recuerde que Beta es un indicador hacia atrás de aspecto de riesgo, y debe medirse en el análisis fundamental de las perspectivas futuras de la empresa para el análisis más preciso. La naturaleza enfocada hacia atrás de Beta también hace que sea una figura poco fiable para las nuevas acciones con sólo un corto período de información histórica disponible.