Cómo convertir un IRA tradicional a un Roth IRA y las consecuencias fiscales

Video: The Savings and Loan Banking Crisis: George Bush, the CIA, and Organized Crime

Configurar una conversión directa informando a la institución de custodia de su IRA tradicional de su decisión de mover el dinero a una cuenta IRA Roth. Usted tendrá que proporcionar la información de la cuenta para su Roth IRA.

Pagar la retención de impuesto estimado de otras cuentas, como una cuenta de cheques o de ahorros, en lugar de tener el dinero tomado de la cantidad de conversión. Si usted es menor de 59 años de edad media, tendrá que pagar una penalidad por retiro anticipado del 10 por ciento si se utiliza el dinero de la conversión de los impuestos. Independientemente de su edad, usted será la reducción de sus ahorros de jubilación si se utiliza el dinero en la conversión de los impuestos.

Complete la Parte II del Formulario 8606 para determinar qué parte de su conversión está sujeto a impuestos. A menos que haya hecho contribuciones no deducibles a su IRA tradicional, que son raros, la conversión completa está sujeto a impuestos.

Reporte la cantidad total de la conversión en la línea 11a de la Forma 1040A o 15a Line de la Forma 1040. Informe la porción gravable, como figurado de la Forma 8606, en la línea 11b de forma 1040A o la línea 15b de la Forma 1040. será incluido en la base imponible en su declaración de impuestos.