Cómo calcular la volatilidad implícita de las opciones
La volatilidad, en general, es una medida del riesgo para las inversiones. En concreto, se analiza la evolución de los precios durante un período de tiempo. Los contratos de opciones dependen de la volatilidad de su valor mismo como la volatilidad del precio de un valor da a los inversores razones para especular sobre la dirección futura de las acciones. La volatilidad implícita es el "estimado" volatilidad del precio de una acción. La fórmula más común para calcular la volatilidad implícita (el valor de una opción) es llamado el Negro-Scholes modelo de valoración de opciones. Es un modelo muy complicado, pero se puede utilizar una de las otras calculadoras que se encuentran en Internet para ayudar.
Contenido
Cosas que necesitará
- Calculadora Negro-Scholes opción de precio Modelo
Recopilar información sobre la opción que desea conocer la volatilidad implícita para. Vamos a utilizar GE para este ejemplo. Necesitará el precio actual del activo subyacente (de GE precio de las acciones), la fecha de la opción vence el precio actual de la opción, la tasa libre de riesgo actual y la rentabilidad por dividendo.
Ir a Yahoo! Financiar. Yahoo! Finanzas es el sitio de investigación de inversión más populares en Internet según la clasificación de Alexa.com. Introduzca la clave de pizarra para el stock - GE para General Electric. Haga clic en "Obtener cotizaciones."
Video: VBA Volatilidad Implícita con el Modelo Black Scholes
Tenga en cuenta el precio actual. Haga clic en "Estadísticas Clave" y vaya a la parte inferior de la rentabilidad por dividendo.
Haga clic en "Opciones" para el precio de la opción actual y señalar la fecha de la opción expira. Esas opciones vencimiento en el mes actual se enumeran en primer lugar. Haga clic en el mes de caducidad en la parte superior de la tabla para los próximos meses.
Video: ¿Cómo Calcular la Volatilidad con Excel?
Video: Determinar la Volatilidad Implícita UTN
Busque la tasa libre de riesgo. La tasa libre de riesgo es la tasa actual de las letras del Tesoro EE.UU.. Vea la sección Recursos para la tasa más reciente. Utilizar la tasa que coincide con la duración de su opción. Es decir, utilizar la tasa del Tesoro de tres meses para una opción que expira en tres meses, la tasa del Tesoro de seis meses para una opción que expira en seis meses, y así sucesivamente.
Entrada de esta información en la calculadora de opciones proporcionada en Recursos. La fórmula es la misma, por lo que puede utilizar la mayoría calculadora de cualquier opción, siempre y cuando se basa en la valoración de opciones Modelo Negro-Scholes. Haga clic en "Calcular" por respuesta.
Consejos advertencias
- Utilice 1 para "precio de mercado".