Cómo calcular el riesgo y vuelta
Riesgo y el rendimiento están intrínsecamente relacionados. Nadie va a aceptar un riesgo adicional sin recibir un adecuado incremento de los rendimientos potenciales para compensar ese riesgo. Por lo tanto, la división de la cantidad de rendimiento libre de riesgo a partir de los rendimientos basados en el riesgo en una inversión es importante para determinar si el riesgo está siendo adecuadamente recompensado en los rendimientos esperados de la acción.
Contenido
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- Video: biciclown. cuba a pedales. la vuelta al mundo en bicicleta
- Consejos advertencias
Utilizar el modelo de precios de activos de capital (CAPM) para medir los rendimientos basados en el riesgo. El CAPM es una herramienta que se utiliza comúnmente para determinar cuál debe ser el retorno basado en el riesgo para una acción específica.
Identificar la rentabilidad libre de riesgo para las inversiones. En términos generales, un bono de alto grado de algún tipo se utiliza para representar la tasa libre de riesgo. La herramienta más común es los bonos del gobierno de Estados Unidos, pero los bonos corporativos con calificación AAA también se puede utilizar. Las tarifas pueden variar significativamente entre estas opciones, lo que afecta el cómputo en todo el cálculo del CAPM.
Calcular la volatilidad de la acción y la rentabilidad media de las empresas comparables. La volatilidad, o "beta" de una acción, es un índice de la volatilidad de la acción con respecto a las poblaciones comparables. Una acción "normal" tendrá una beta de 1, una acción menos volátil tendrá una beta inferior a 1 y una más volátil será mayor que 1.
Video: La diferencia entre exposición y apalancamiento
Del mismo modo, la rentabilidad de las empresas en situación similar se comparan con las tasas libres de riesgo en el CAPM. La dificultad está en la identificación de las empresas que son comparables a otro. El tamaño, la geografía y tipos específicos de las empresas deben ser considerados en el establecimiento del grupo de compañías comparables.
Usa la fórmula CAPM.
Video: QUÉ ES y CÓMO calcular el UMBRAL ANAERÓBICO | CABRIGUIA 6 | Prueba de luz trasera
La fórmula CAPM es:
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r = Rf + beta x (Km - Rf) donde
r = rendimiento esperado para el STOCK-
Rf = tasa de Regresar- "libre de riesgo"
Km = tasa de retorno de la clase de activos adecuada
Consejos advertencias
- CAPM es un modelo importante y bien aceptado para el cálculo de los rendimientos basados en el riesgo, pero algunos son críticos de la misma, especialmente en los círculos académicos. También se supone que la tolerancia al riesgo del inversor es igual a partir de una población a otra, lo que no siempre puede ser el caso.