Cálculo de retorno de la inversión (ROI)

El retorno de la tasa de inversión es una de las varias razones financieras utilizadas para evaluar alternativas de inversión. Un análisis ROI compara la magnitud y el momento de las entradas y salidas de efectivo. Las entradas se comparan favorablemente con las salidas en proyectos de alto retorno de la inversión, es decir, el proyecto de costos se recuperan más rápido. Las empresas y los inversores también pueden utilizar la métrica de rendimiento de la inversión para evaluar la rentabilidad de su deuda e inversiones de capital.

El ROI es una métrica financiera básica para la toma de decisiones de inversión, tales como la construcción de nuevas plantas, la compra de tecnología y sistemas de planificación de la expansión del negocio. ROI se utiliza en el sector sin fines de lucro para justificar los gastos del sector público. Los gestores de cartera utilizan ROI para evaluar el rendimiento de las inversiones existentes y tomar decisiones de compromiso entre las inversiones en competencia.

Video: Ejercicio de ROI (retorno de la inversión)

El cálculo básico ROI es el beneficio neto de la empresa o línea de fondo, dividido por el total de la deuda y la equidad. Por ejemplo, si el beneficio neto de una empresa es de $ 1000 y la deuda total y la inversión de capital es de $ 10,000, entonces el retorno de la inversión es del 10 por ciento: 100 x ($ 1,000 / $ 10,000). Para los inversores en acciones, el cálculo del ROI es la suma de los dividendos recibidos y el valor actual de mercado menos el costo de la inversión, y el resultado se expresa como un porcentaje del costo de inversión. Por ejemplo, si un inversor paga $ 1,000 para las acciones de Microsoft, recibe $ 50 en dividendos a través del año y las acciones son un valor de $ 1.100 al final del año, su retorno de la inversión es del 15 por ciento: 100 x ($ 50 + $ 1,100 - $ 1,000) / $ 1.000.

Una empresa puede comparar el rendimiento de la inversión a partir de dos o más proyectos que compiten para determinar cuáles de financiar y cuándo. Los flujos de efectivo se utilizan para calcular el rendimiento de la inversión. Por ejemplo, si un proyecto tiene entradas de efectivo totales de $ 5.000 durante los tres primeros años y otro tiene entradas de $ 3.000, y las salidas o costos tanto para los proyectos son de $ 2.500 en el mismo período de tiempo, entonces el retorno de la inversión para el primer proyecto - 100 por ciento: 100 x (5.000 $ - $ 2,500) / $ 2500 - es mayor que el segundo - 20 por ciento: 100 x (3.000 $ - 2.500 $) / $ 2,500. En igualdad de condiciones, el primer proyecto representa la mejor inversión porque tiene un mayor retorno de inversión.

Video: Medir el retorno de la inversión (ROI) obtenido con AdWords

Sin embargo, los ROI puede cambiar en el transcurso de un proyecto. Por ejemplo, un proyecto de construcción del puente podría tener un retorno de la inversión baja o incluso negativa durante los primeros años, mientras que el puente se está construyendo, pero el retorno de la inversión se iniciará a la rampa hasta después de su entrada en servicio y se recogen los peajes.

proyectos del sector público no generan entradas de efectivo, pero resultan en beneficios socioeconómicos, tales como programas de empleo para los programas de movilidad reducida y perfeccionamiento para los trabajadores de mayor edad. De acuerdo con Jed Emerson, ex profesor de Harvard Business School y fundador de la consultora Blended valor de grupo, un análisis de retorno de la inversión social incluye un examen de un programa durante un período de cinco a 10 años, una estimación de los costes de inversión para obtener el programa hasta y en funcionamiento, y un cálculo de los ahorros de costes resultantes y otros beneficios.