Cómo calcular la TIR de Capital Privado

TIR, o una Tasa Interna de Retorno es utilizado habitualmente por los inversores de capital privado para comparar la rentabilidad de múltiples escenarios de inversión. TIR también está presente en muchos acuerdos de capital privado y de riesgo compartido, y con frecuencia se utiliza para definir un nivel mínimo de rendimiento para un inversor preferido. IRR puede ser representado por la fórmula: VAN = c (0) + c (1) / (1 + r) ^ t (1) + c (2) / (1 + r) ^ t (2) + ... . + c (n) / (1 + r) n ^ t (n).


Cálculo de la tasa interna de retorno

Video: ¿Qué es la TIR?

Video: Cómo armar un modelo en Excel para un proyecto de inversión

Convertir la fecha de todas las entradas y salidas de efectivo a cierto número de años desde la fecha del inicio del cálculo de la TIR. Típicamente, la primera salida de efectivo es el comienzo del cálculo de TIR y se etiqueta período de tiempo 0. Si una entrada de efectivo se produce a los 6 meses desde el inicio del cálculo IRR, se etiqueta período de tiempo 0,5. Si otra entrada de efectivo de la población ocurre en 1 año desde el inicio del cálculo de la TIR, se le asigna período de tiempo 1.0.

De entrada todos los flujos de dinero en efectivo en la fórmula: VAN = c (0) + c (1) / (1 + r) ^ t (1) + c (2) / (1 + r) ^ t (2) + ... . + c (n) / (1 + r) n ^ T (n), donde c = la cantidad en dólares del flujo de caja, t = el período de tiempo determinado en el Paso 1, n = el número de entradas de efectivo o salidas y NPV = Valor actual neto. En un escenario simple IRR donde un flujo de salida $ 100 se produce en el tiempo 0, una entrada de $ 50 se produce en 1 año (t = 1) y un flujo de entrada $ 100 se produce a los 2 años (t = 2), la fórmula se representa como sigue: NPV = $ 100 + $ 50 / (1 + r) ^ 1 + $ 60 / (1 + r) ^ 2.

Video: Tutorial Plan de viabilidad económico-financiero : Cálculo del coste medio del capital | video2brain

Establecer el valor actual neto igual a cero. Por definición, la TIR es la tasa de descuento que hace que el valor presente neto de los flujos de entrada y salidas de efectivo iguales a cero. En nuestro ejemplo: $ 0 = $ 100 + $ 50 / (1 + r) ^ 1 + $ 60 / (1 + r) ^ 2

Video: Calculo manual de tasa interna de retorno

Resuelve para r. El valor de r es la TIR. El método para la resolución dependerá del número de períodos de entradas y salidas. La mayoría de los profesionales de la inversión se utilice una calculadora científica o Excel de "TIR" la función de resolver.

En nuestro ejemplo anterior, r = 6,81%.

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