¿Qué es la Gestión de Riesgo de liquidez?

la gestión del riesgo de liquidez es un método utilizado por los gestores de carteras de inversión para cubrir el riesgo de no poder vender sus posiciones en cartera grandes en un mercado en rápido desarrollo. En otras palabras, esta es una manera de que los inversores aseguran contra grandes pérdidas en participaciones de empresas u otros activos que tienen pocos compradores (o vendedores) en un momento dado.

La liquidez es un término relativo que connota la idea de ser capaz de salir o entrar en su posición de la cartera en el momento y el precio que usted prefiere. Algunos mercados, como el mercado de divisas, el comercio $ 3.5 billones de dólares de valor de todos los días. Esto significa que incluso el mayor inversor será capaz de vender o comprar una posición en cualquier momento al precio de mercado. Para un inversor en un mercado más pequeño, como la acción de penique, uno relativamente pequeño inversor puede cambiar por completo el precio de mercado en una dirección negativa.

Para evitar la trampa de la liquidez, los inversores utilizan varios métodos de construcción de la cartera. Lo más importante, los inversores diversificar sus reservas. Para los grandes inversores, que no asignan más del 5 por ciento de su cartera total a cualquier posición para evitar el riesgo de perder demasiado en cualquier activo. Los grandes inversores también prefieren invertir en mercados grandes, altamente comercializados. El mercado de divisas es el más grande en el mundo. Mientras que el mercado de valores de Filipinas aumentó un rápido 58 por ciento en 2010, el volumen de operaciones es minúsculo en comparación con los intercambios de Estados Unidos y, por lo tanto, plantea el riesgo de liquidez grande.

Video: Conceptos Basicos de Riesgo de Liquidez

La cobertura es otra herramienta de gestión de riesgos. Los inversores compran o no correlación contratos negativos como seguro en sus grandes posiciones. Por ejemplo, si un comerciante tiene una gran participación en una empresa, puede comprar algunas opciones de venta de bajo costo como protección contra una rápida caída de los precios. Esto es debido a que el valor de las opciones de venta suben cuando el precio de la empresa cae. Operadores de cobertura también puede comprar un fondo cotizado u otro activo correlación para ayudar a proteger contra el riesgo de liquidez. Utilizan las correlaciones a negociar con acciones más activas cuando su ser específico tiene muy poca liquidez.

Video: Gestión de Activos y Pasivos, Riesgo de Liquidez y Stress Testing

Video: Riesgo de liquidez

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En los últimos años, los comerciantes empotrables de la Bolsa de Nueva York y Chicago Board of Trade han sido sustituidos por los creadores de mercado electrónicos, como los que en el NASDAQ. Con potencia de los ordenadores crece de manera exponencial, los comerciantes han tratado de comercio de alta frecuencia. Este método de negociación permite a las empresas comprar y vender valores rápidamente en microsegundos, lo que lleva a una explosión de liquidez. Además, los spreads (diferencia entre el precio de oferta y demanda) han contratado para monedas de un centavo para cualquier gran seguridad que cotiza en bolsa. Con estos márgenes bajos y compra o venta fácil, el riesgo de liquidez ha disminuido en los mercados de Estados Unidos.