Fondos de Renta Fija

corredores de descuento en línea profundas como eTrade, Scottrade y la fidelidad de carga comisiones de operación de aproximadamente $ 10 por acción o el comercio de bonos, pero para diversificar adecuadamente a través de un tipo de activo, debe poseer al menos 20 bases activos - acciones o bonos - para minimizar el riesgo . Por lo tanto, la creación de una cartera diversificada de bonos podría fácilmente cuesta 200 $. La ventaja ETF de bonos ofrecen es la diversificación se puede lograr con un comercio $ 10 en lugar de 20 operaciones. Fondos mutuos de bonos a menudo incluso ofrecen oficios coste cero para entrar en el fondo.

Los fondos de bonos pueden ofrecer una ventaja enorme sobre los bonos de liquidez sin liquidez en el mercado. Por ejemplo, la oferta spread, la diferencia entre el precio más bajo un vendedor está dispuesto a vender y el precio más alto que un comprador está dispuesto a comprar a, por LQD, un ETF de bonos corporativos de grado de inversión, a menudo puede ser menos de 10 centavos de dólar durante las horas de mercado. Por el contrario, muchos de los bonos subyacentes que posee el fondo se negocian con poca frecuencia y con frecuencia tienen una oferta spreads de $ 50 por cada $ 1,000 de bonos. Por lo tanto, un inversor que quería vender sus activos de forma rápida podría tener que asumir una pérdida significativa si la venta de bonos a 20 frente a la venta de la ETF de bonos. Los fondos de inversión permitirán a la redención en el NAV, o el valor del activo neto, al final de cada día hábil, por lo que la oferta ask sería igual a cero. Además, de acuerdo con la Bolsa de Nueva York, hay más de 700 ETF, que permite a los inversores una amplia liquidez distintas clases de activos.

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Bond ETF a menudo tienen opciones de comercio basado en la ETF. Así que si alguien quisiera hacer una gran apuesta que los precios de los bonos se van a ir hacia abajo, se podría obtener fácilmente un alto apalancamiento mediante la compra de opciones de venta sobre el fondo. Fondos mutuos de bonos no ofrecen esta función, pero tanto los ETF de bonos y fondos mutuos de bonos ofrecen acceso a los fondos apalancados e inversas. fondos apalancados tienen rendimientos que se comportan de una manera más volátiles, arriesgado que el activo base. fondos inversos tienen rendimientos que son opuestas a la realización de los fondos de base.

ETF de bonos tienen algo que se llama error de seguimiento, lo que significa que a veces el valor del activo neto, o NAV de la cartera difieren ligeramente de su valor de mercado negociados. A menudo, esto presenta una oportunidad para el arbitraje cuando los ETF de bonos se están vendiendo a un descuento del NAV o una prima a NAV. Un inversor que compra un ETF con un descuento es en realidad la compra de los activos más barato de lo que pueden ser liquidados para. Fondos mutuos de bonos no tienen seguimiento del riesgo / error y siempre se reembolsan en el NAV.

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Una desventaja de dos ETF de bonos y fondos mutuos de bonos es que los fondos de cobrar a los inversores una comisión de gestión para tener acceso a los fondos. Los fondos de utilizar este dinero para pagar a los empleados de los fondos para llevar a cabo tareas tales como el reequilibrio de la cartera subyacente del fondo. El fondo debe reajustarse periódicamente para asegurarse de que sigue replicar el índice se ha diseñado para seguir o superan. Los fondos de inversión también cobran mayores gastos más allá de la comisión de gestión básica, que generalmente se utiliza para compensar los asesores financieros de los fondos.

Los fondos de bonos tienen una ventaja en comparación con la posesión de bonos individuales en que los fondos pagan un ingreso estable, mensual gestionada por profesionales, mientras que los bonos individuales normalmente se pagan en incrementos de cada seis meses. Para los jubilados, esto puede ser una característica muy útil. Además, mediante el uso de gotas, o planes de reinversión de dividendos, los inversores pueden agravar sus rendimientos mediante la reinversión de la totalidad de sus dividendos en los fondos, que en cierta medida reduce el riesgo de reinversión. Todos los bonos individuales tienen riesgo de reinversión a menos que sean bonos de cupón cero.