Cómo evaluar las decisiones de inversión de negocios

Cada empresa se enfrenta con opciones alternativas para invertir los escasos recursos disponibles para el presupuesto de capital. El proceso de presupuesto de capital tiene por objeto facilitar la gestión en la elección entre alternativas de inversión disponibles. Muchas estrategias son utilizados por la gestión de la empresa y los analistas para evaluar las decisiones de inversión de negocios alternativos. Estos incluyen el valor neto presente (NPV), tasa interna de retorno (TIR) ​​y periodo de recuperación. La estimación del VAN simplemente calcula el valor presente de todos los flujos de caja futuros esperados y resultados en la elección de la alternativa que ofrece el mayor VAN. El método de la TIR calcula el retorno de la inversión y la compara con el rendimiento requerido del inversor para el proceso de toma de decisiones. periodo de recuperación determina el tiempo que se tarda en recuperar la inversión.

Cosas que necesitará

Calcular el VAN proyecto añadiendo el valor presente de los flujos de efectivo. Por ejemplo, se espera que un proyecto con una inversión inicial de $ 100,000 para generar flujos de efectivo de $ 30.000, $ 40.000, $ 80.000 y el proyecto tiene una vida útil de tres años. El costo de capital para el proyecto es de 10 por ciento implícita desde el entorno de tipos de interés de la economía. El NPV para este proyecto se puede estimar como [-100,000 + 30 000 / (1 + 0,1) ^ 1 + 40 000 / (1 + 0,1) ^ 2 + 80 000 / (1 + 0,1) ^ 3] = -100 000 + 27,272.7 + 33,057.85 + 60,105.18 = $ 20,435.73. Un VAN positivo implica que este proyecto es viable. Al comparar dos proyectos, el proyecto con un VAN más alto se asigna el presupuesto.

Estimar la TIR del proyecto mediante el uso de una calculadora financiera. En el ejemplo descrito en el paso 1, es necesario introducir los siguientes valores en la calculadora financiera CF0 = -100000, CF1 = 30.000, CF2 = 40.000, CF3 = 80.000 y la TIR de prensa CPT para obtener una TIR del 24,9 por ciento. Una TIR de más de la tasa requerida de retorno del 10 por ciento en este caso implica que la inversión vale la pena.

Video: Evaluación de proyectos de inversión

Estimar el periodo de recuperación mediante la adición de los flujos de efectivo por los períodos de hasta el monto de la inversión se recupera y se resta de la cantidad en exceso recuperado de flujos de efectivo de último año para obtener la proporción de la año final consumida en la recuperación. En nuestro ejemplo, el periodo de recuperación es [30.000 + 40.000 + (80.000 - 50.000) / 80,000 = 0,375] = 2.375 años.

Video: Como evaluar Proyectos de Inversión

Comparación de las estimaciones obtenidas a partir de los tres métodos de evaluación de la inversión para determinar la mejor decisión de inversión. Al comparar múltiples proyectos, utilizar el criterio del VAN para determinar qué opción de inversión es más adecuado.

Determinar los problemas de flujo de caja de la empresa examinado los estados de flujos de efectivo proyectados de la empresa y utilizar el periodo de recuperación para establecer si el inversor está dispuesto a comprometer a su inversión principal para una duración sugerida por el método de recuperación de la inversión.

Video: T.I.R y V.A.N Explicación sencilla .

Evaluar la decisión de inversión de las empresas mediante el criterio del VAN si la preocupación principal del inversor es generar rendimientos superiores. Sin embargo, si el calendario de los flujos de efectivo es más importante que la decisión de inversión dependerá de una combinación del periodo de recuperación y la metodología del VAN.