Tiempo Vs. rentabilidad ponderada Dinero rentabilidad ponderada

Un retorno ponderado en el tiempo mide la tasa compuesta de retorno para una inversión durante un período de tiempo especificado. También se le llama un retorno gerente y es el método estándar de la industria preferida a partir de 2010. A las medidas de retorno de dinero ponderados por la tasa de crecimiento compuesta por un período determinado de todos los fondos en una cuenta. Un MWR también se llama un retorno del cliente y utiliza el mismo concepto que una tasa interna de retorno.

Un TWR no se ve afectada por las contribuciones y retiros y mide la tasa de crecimiento compuesto de $ 1 a lo largo de un período de tiempo especificado. Un MWR mide el rendimiento en el valor presente de las entradas es igual al valor presente de los flujos de salida. Toma todas las contribuciones y retiros en consideración.

Un TWR es una medida utilizada para evaluar a los administradores que no tienen ningún control sobre la programación de los flujos de efectivo. Esto incluye a los gerentes de fondos de inversión que no pueden controlar cuando los inversores comprar o vender los fondos durante todo el día. administradores de fondos mutuos deben medirse a través de TWR. Un MWR es una buena medida para un gestor de capital privado. Debido a que el tamaño y el tiempo de estos flujos de efectivo se controlan, un MWR es una medida ideal.