Relación de gastos neto vs. Ratio de gasto bruto
Los gastos netos y gastos brutos ambos se refieren a ligeramente diferentes ratios de gastos de un fondo de inversión. En concreto, estas relaciones muestran la cantidad de un fondo debe pagar los gastos y por lo tanto representan información importante para cualquier inversor. Entender la diferencia entre estas dos tasas y saber qué buscar cuando la investigación de relaciones de gastos de un fondo en particular puede ayudar a los inversores evaluar mejor el fondo de inversión.
La relación de gastos
Las tasas netas y brutas de gastos de un fondo indican el porcentaje de los gastos que el fondo debe pagar. Estos gastos incluyen tanto los gastos de gestión y gastos de operación. Además, estos gastos incluyen gastos de inscripción y administración, contabilidad y costos de distribución. El ratio de gastos no toma en cuenta las tasas de intermediación o comisiones de venta impuestas a los inversores. Una diferencia importante entre la red y los porcentajes de gastos brutos es que el ratio de gasto bruto no tiene en cuenta las posibles renuncias de cualquiera de estos cargos.
Los fundamentos de la Red vs. Bruto
La definición tradicional de estos términos indica que un cálculo bruto se produce antes de restar cualquier tipo de tasa, impuesto o deducción del total. Neto se refiere a la cantidad después de restar estas deducciones. Por lo tanto, cuando se habla específicamente sobre los fondos de inversión, los términos de gastos brutos y gastos netos se aplicarían a la cantidad total anual del fondo de gastos de operación y la cantidad de gastos después de los reembolsos, respectivamente.
Razones por qué la materia de gastos
Video: VENTAS NETAS Y MARGEN BRUTO DE PRODUCTOS.mp4
Al considerar la inversión en un fondo en particular, mirando a los ratios de gastos del fondo es una parte importante de la evaluación. Esto se aplica no sólo para el año fiscal actual o más reciente, sino también para la historia de relación de gastos del fondo a lo largo del tiempo. El seguimiento de los cambios, ya sea positivo o negativo, de la cantidad de un fondo debe pagar por honorarios y otros gastos puede ayudar a demostrar la dirección futura de los gastos para el fondo.
Otras cosas para buscar
Video: Proyecciones Financieras
Los inversores prefieren los fondos con gastos bajos en comparación con los fondos que tienen mayores costos de operación y mantenimiento. Según el libro “Principios de Finanzas,” en general, los fondos con costes más bajos son inversiones de menor riesgo que aquellos con mayores costos, aunque esto no es siempre el caso. Una de las razones de esto es que, en un esfuerzo por mantener los beneficios para los fondos de alto costo, un gestor de fondos puede tomar riesgos comerciales más grandes, que también pueden resultar en pérdidas más grandes.