¿Cuál es la diferencia entre un ponderado promedio de relación de gastos y una relación de gastos?
Cuando los inversores eligen las inversiones de fondos mutuos para sus carteras, que es importante para ellos pensar acerca de algunos de los costes de gestión asociados a las diferentes opciones de fondos. Todos los fondos mutuos pagan una cierta porción de sus activos a la gestión, que varían según la clase y la industria del fondo. El índice de gastos es una forma de evaluar este factor, y los que lo benefician del aprendizaje de la diferencia entre una relación de gastos neto y una tasa de coste medio ponderado.
Contenido
- El uso de coeficientes de gastos
- Relación de gastos
- Ponderada relación de gastos medios
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- Folleto de relación de gastos
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El uso de coeficientes de gastos
ratios de gastos son una medida de los costos de un fondo de inversión asociados a la gestión. Básicamente se trata de una tarifa que pagan los inversores a cambio de los servicios de inversión prestados por el fondo. Al comparar los porcentajes de gastos es una parte importante de elegir un fondo de inversión - aunque se debe tener en perspectiva con otros factores importantes como año tras año el crecimiento del fondo y el riesgo relativo. ratios de gastos se reportan en el prospecto del fondo, y los servicios de investigación o asesores de inversión suelen proporcionar a los inversores con los ratios de gastos de diversos fondos.
Relación de gastos
La forma más simple de la tasa de coste es la relación de gastos. relación de gastos neto es gastos operativos totales del fondo y los gastos de gestión expresan como un porcentaje de su patrimonio, por lo general durante el año antes de la inversión. Esta cifra no incluye los gastos de corretaje y otros costos de transacción. profesionales de la inversión en la Universidad de Stanford y el Instituto Sociedad de Inversión en cuenta que los fondos más grandes tienen ratios de gastos menores que los fondos más pequeños, debido en gran parte a las economías de escala.
Ponderada relación de gastos medios
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Debido a que las tasas netas de gastos se ponderan por lo general el mismo para los fondos de pequeñas y grandes, que se calculan utilizando una fórmula simple basado únicamente en los gastos generales como porcentaje de los activos netos. Por lo general es más útil para el inversor individual para comparar fondos basándose en los gastos para el dólar promedio invertido en una cartera de fondos, lo que requiere el uso de una fórmula de ponderación que se ajusta por el hecho de que los fondos más grandes controlan más activos. Según William Sharpe de la Universidad de Stanford, ratios de gasto promedio ponderado tienden a ser más pequeña que la frecuencia reportada relación de gastos. Los planificadores financieros a veces ofrecen una tasa de coste medio ponderado para la comparación.
Folleto de relación de gastos
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Video: Punto de Equilibrio para varios productos
Video: DIFERENCIA ENTRE INGRESOS - GASTOS y COBROS -- PAGOS (vídeo 5)
Si la relación de gastos de las profesionales de las finanzas es ponderada o no, por lo general se informó junto con un número diferente llamado ratio de gastos prospecto. Para algunos inversores, relaciones de gastos prospecto son más relevantes, ya que representan las expectativas de los gastos futuros - en lugar de la última relación. Si tasa de coste prospecto de una empresa es superior a su tasa neta de gastos, que significa nuevos inversores en el fondo es probable que pagar más en los gastos de gestión que los que invirtieron en el año anterior.