Las ventajas de la diversificación internacional de la cartera
La razón subyacente de una cartera diversificada es que es típicamente menos riesgoso que una cartera concentrada. La vieja advertencia contra "todos los huevos en una sola canasta" se aplica. Uno de los problemas que pueden surgir en el uso de este razonamiento es que a veces la inversión en ambos A y B no tiene realmente reducir el riesgo si A y B son ellos mismos altamente correlacionados. Son, pues, demasiado parecido a la misma cesta.
Contenido
- La reducción de riesgos
- Oportunidades
- Riesgo político
- Video: sigo 01 diversificacion y dispersion de cartera
- Video: crecimiento por diversificación
- Video: diversificación de portafolios
- Los buenos y malos
La reducción de riesgos
El caso de la diversificación de la cartera de uno por nación surge de la baja correlación de los mercados de las diferentes naciones. Sin embargo, algunos estudiosos, como profesor Burhan F. Yavas de la Escuela Graziadio de Negocios de la Universidad de Pepperdine, escrito en 2007 en el Informe Graziadio de negocios, sostienen que con el tiempo hay una "creciente interdependencia entre los mercados internacionales", de forma que el " beneficios de la diversificación de la cartera internacional pueden ser exageradas ".
No obstante, Yavas concluyó que los beneficios siguen siendo reales. En concreto, un inversor con sede en Estados Unidos recibirá un pequeño beneficio de diversificación de la propiedad de los activos en Alemania, y un beneficio mayor diversificación de la propiedad de activos en Japón.
Los beneficios de la diversificación de Japón son mayores por razones de distancia y la dirección en la que el planeta gira. "El mercado alemán tiene un solapamiento de una hora con el mercado de valores EE.UU.," escribió Yavas. Esto ayuda correlación producto. "Sin embargo, los acontecimientos en Alemania y en los EE.UU. no se reflejan en Japón hasta el día siguiente."
Los riesgos en Japón son todavía en gran parte sin correlación con los riesgos en los EE.UU.
oportunidades
Un punto intuitiva es que ninguna nación contiene un monopolio de las buenas oportunidades de negocio, por lo que un inversor inteligente no limitará su cartera a su país de origen. Como la firma de corretaje Charles Schwab ha dicho: "La inversión internacional ya no es lo exótico, solamente-para-el-profesionales se esfuerzan lo que solía ser." En particular, algunos de los más prometedores compañías farmacéuticas, los bancos y los fabricantes de automóviles se encuentran fuera de los EE.UU.
Riesgo político
Video: SiGo 01 Diversificacion y Dispersion de Cartera
Video: Crecimiento por diversificación
La diversificación de la nación protege contra el riesgo de que cualquiera de los gobiernos involucrados llevará a cabo una política ruinosa. Ian Bremmer, presidente de una consultora de riesgo político, escribiendo en "Inc." en abril de 2007, observaron que las pequeñas empresas pueden ser más capaces de protegerse contra el riesgo político de esta manera que sus contrapartes más grandes.
Video: Diversificación de Portafolios
"Al igual que lanchas rápidas de maniobra con agilidad entre los portaaviones, las pequeñas empresas pueden responder más rápidamente que las grandes corporaciones a las cambiantes condiciones políticas y económicas. Con menos inversiones en activos fijos, que pueden atacar más fácilmente en las nuevas oportunidades y salida al cambiar de costes y beneficios orden" el escribio.
Los buenos y malos
Es importante tener en cuenta que la diversificación hace más que desastres cojín. Esto hace que los buenos años mejores. En 2006, todos los índices principales de las reservas de Estados Unidos aumentó en dos dígitos. Incluso en ese medio, sin embargo, los fondos de acciones internacionales ganaron más de los fondos de acciones nacionales: los fondos internacionales volvieron 25,5 por ciento frente a sólo el 12,6 por ciento de los fondos de acciones estadounidenses.