Cómo calcular el precio hacia adelante con dividendo

En los mercados financieros, un contrato a plazo es uno firmado por dos partes que describen un acuerdo de una transferencia de un activo de una parte a otra. Estos contratos suelen tener un precio, y este precio se llama el precio a plazo. El precio de un contrato a plazo no es difícil si usted tiene un buen conocimiento de álgebra y otros métodos de matemáticas de secundaria. Una hoja de cálculo puede ayudar si usted está valorando un contrato de futuros con muchos dividendos, sin embargo.

Recopilar la información que necesita para su cálculo, y la etiqueta de cada pieza de información con una carta algebraica. En concreto, se necesita el tipo de interés sin riesgo "r", que se puede estimar utilizando el rendimiento actual de la deuda pública a corto plazo. También necesitará el acarreo del costo de la "q", que es el costo de mantener el activo, el precio de contado, "S", o el precio del activo si se han negociado inmediato, los dividendos pagados, "D ," las fechas de pago de dividendos, `t`, y el momento en que se paga el precio a plazo, o `t`
Restar "q" de "r", y se multiplica por "T." Tome la exponencial de este resultado, y luego multiplicar por "S." En el futuro, el nombre de este cálculo "A"
Reste todas las fechas de pago de dividendos, "t", desde la fecha que se pague el precio más adelante. Por lo tanto, si hubiera tres fechas de dividendos, debe tener tres cálculos. Multiplicar cada cálculo por "r" y tomar la exponencial del resultado. Entonces, se multiplica cada resultado por sus respectivos pagos de dividendos. Una vez más, si hubiera tres pagos de dividendos, debe tener tres cálculos. Luego, sume todos los cálculos para cada pago de dividendos. Si ha realizado tres cálculos, sumarlos todos. Nombre de este cálculo final como "B."
Restar "B" de "A" Esto le dará el precio a plazo del activo pagado al período de tiempo "T"