¿Cuál es la teoría moderna de cartera?

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La teoría moderna de la cartera supone que los inversores quieren inversiones que ofrecen la ganancia potencial más alto para la menor cantidad de riesgo. MPT no intenta batir el mercado mediante el análisis y el comercio de las inversiones individuales. La teoría moderna de la cartera argumenta que las inversiones ya están bastante bien de precio debido al alto nivel de competencia en los mercados financieros. En general, los activos no pueden ser descritos como sobrevalorado o infravalorado. MPT difiere del análisis fundamental, donde los inversores evalúan los datos financieros de los informes anuales de las empresas para comprar inversiones infravalorados o baratos.

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MPT cálculos de diseño portolios con los rendimientos esperados en base a la probabilidad. Los cálculos se comparan los rendimientos medios históricos contra la desviación de clases de activos, tales como acciones y bonos. medidas de desviación de la diferencia con respecto a los rendimientos promedio - durante cualquier período de tiempo determinado. Los activos de riesgo incluyen desviaciones superiores. Por ejemplo, el índice Standard & Poor `s 500 (SP 500) es un punto de referencia para la actividad del mercado de valores de Estados Unidos, que tiene un promedio de 11 por ciento de los rendimientos anuales desde su creación 1957. El once por ciento es la media de los rendimientos volátiles que incluyen ganancias 38 por ciento en 1995 y 37 por ciento de pérdidas en 2008.

herramientas en línea y software de planificación financiera, tales como Quicken, pueden ayudarle a diseñar su cartera de acuerdo con las directrices de MPT. Estas herramientas que necesita para completar cuestionarios sobre sus ingresos actuales, gastos, activos, la edad y objetivos financieros. metas financieras comunes incluyen el suministro de fondos para la educación, los ingresos de jubilación, y la compra de vivienda por primera vez. El software analiza su información, y recomienda una cartera diversificada que enumera a cabo acciones, bonos, y las reservas de efectivo como porcentajes. Los fondos de inversión proporcionan exposición a cada clase de activos distintos. Morningstar es un buen recurso en línea para diseñar carteras y seleccionar los fondos de inversión que gestionan los riesgos al tiempo que proporciona para el crecimiento potencial.

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No asuma que su cartera recomendada seguirá siendo el mismo a través de su ciclo de vida. Por ejemplo, los ahorradores más jóvenes tienen más tiempo para recuperarse de las pérdidas potenciales, y están mejor servidos con una mayor exposición al mercado de valores. En el otro extremo, más pesada exposición al mercado de bonos ofrece un rendimiento estable que son más adecuados para los jubilados. Revisar su cartera dos veces al año para dar cuenta de los cambios de estilo de vida, tales como las promociones, el matrimonio y el parto.

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MPT asume que los activos se valoran bastante, o un precio correctamente. MPT detractores, sin embargo, apuntan a desplomes de la bolsa afilados como evidencia de que rara vez se negocian activos a valor razonable. Bastante activos valiosos no serían propensos a fuertes caídas de al menos el diez por ciento en un solo día. Además, los registros de los inversores cualificados, como Warren Buffett, demuestran que es posible vencer el mercado a través de la investigación económica fundamental, en lugar de simplemente confiar en los datos históricos de devoluciones y probabilidades.