Cualificado vs. Opciones de acciones no calificadas

Todas las opciones sobre acciones funcionan como opciones de compra negociados en los mercados de valores. El titular del contrato de opción tiene el derecho, pero no está obligado, a la compra de acciones de acciones de la compañía a un precio de ejercicio predeterminado. La opción es válida hasta su fecha de caducidad, aunque la mayoría de las empresas imponen un período de espera antes de que la opción puede ser ejercida. Los beneficios de las opciones de acciones no calificadas se consideran ingresos ordinarios debido a que el tenedor de la opción no posee realmente la acción. Calificados ganancias de opciones sobre acciones pueden ser tratados como ganancias de capital, sin embargo, incluso aquellos que se derivan de los aumentos en el precio de las acciones entre el tiempo de la opción se emite y cuando se ejerce.

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Para que un empleado para ser elegible para recibir opciones sobre acciones calificadas, que debe ser empleado de la empresa (o una filial). El precio de ejercicio de la opción tiene que ser igual o superior al precio de mercado de la acción en el momento de la opción se concede. Para cumplir con los requisitos para las tasas de impuestos las ganancias de capital, el empleado debe esperar por lo menos un año antes de ejercer la opción y luego tiene que comprar y mantener las acciones durante un año más. siempre que se cumplan estas condiciones, todas las ganancias son tratados como ganancias de capital.

Aunque las opciones no calificados carecen de las ventajas fiscales de las opciones cualificados, sino que también no tienen las restricciones. Cuando el precio de mercado es correcto, todo el empleado tiene que hacer es tomar las opciones para un corredor y los utilizan para comprar las acciones y luego los venden para recoger las ganancias. Si no es conveniente para recaudar el dinero para pagar el precio de ejercicio, los corredores pueden ejecutar un "ejercicio sin dinero en efectivo." En ese caso, el corredor cobra una tarifa moderada a prestar el dinero para comprar las acciones y luego recupera los fondos mediante la venta de las acciones, depositando la diferencia en la cuenta de valores del empleado.

Opciones cualificados tienen dos desventajas. En primer lugar, debe ser mantenida durante un año, atando los fondos que podrían invertirse en otros lugares. En segundo lugar, una cuestión más relevante es el de mercado. No hay garantía de la acción no caerá en valor después de que se ejerza la opción, reduciendo o eliminando el beneficio potencial. Para protegerse contra esto algunas personas compran opciones de venta de las acciones en el mercado abierto. Si la acción se hace disminuir las opciones de venta va a ganar valor tan rápido como el de la pierde. Esto sigue siendo sólo una protección parcial, sin embargo, ya que los ingresos realizados a partir de las opciones de venta no califican para tasas de impuestos las ganancias de capital.

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Las opciones no cualificados no son inmunes al riesgo de mercado. Una vez que se termina un ejercicio de la opción no calificada, los beneficios son seguras. Sin embargo, siempre existe la posibilidad de que el archivo se dará cuenta además. Para protegerse contra esto, algunas empresas se "recargar" una opción ejercida no cualificado. Una nueva opción se emite con el precio de mercado actual con el de ejercicio pero con la fecha de vencimiento y otros términos del mismo. Si la acción no continúan ganando en valor, el empleado puede capturar esos beneficios también mediante el ejercicio de la opción vuelve a cargar.