La definición de un Spread LIBOR

Video: Definición de libor

LIBOR es la tasa que los bancos se cobran entre sí por préstamos a un día, calculado sobre una base diaria por la British Bankers # 039- Asociación. Le sigue en todo el mundo.

Un swap indexada durante la noche es una forma especializada de intercambio de tasas de interés, en el que el lado flotante de la transacción es igual a la media de un índice durante la noche en cada día del período de pago.

Debido a su característica de promediado, y porque los contratos OIS no implican flujos de efectivo iniciales (que reduce el riesgo de incumplimiento), la tasa OIS es menos volátil que la tasa LIBOR.

A principios del verano de 2007, el / OIS LIBOR tenía sólo 10 puntos básicos, o bps. En agosto, como una contracción del crédito se puso en marcha, la propagación se levantó rápidamente. Alcanzó 85 puntos básicos el 14 de septiembre de 2007, cuando el Banco de Inglaterra anunció el rescate de Northern Rock, un importante prestamista hipotecario en el Reino Unido.

En el verano de 2008, el / OIS LIBOR se había asentado en lo que parecía una nueva normalidad en alrededor de 100 bps. Cuando Lehman Brothers se declaró en quiebra en septiembre de 2008, lo que desencadenó una crisis global de la quiebra, la propagación se disparó, alcanzando los 365 puntos básicos el 10 de octubre de ese año.

Video: Conversion de Tasas Indexadas DTF Prime Libor mas Puntos

En la segunda mitad de 2009, cuando había una sensación general de que lo peor de la crisis ya había pasado, la propagación volvió a su nivel pre-Norte-Rock.