LIBOR-OIS Definición
Muchos economistas e inversores consideran que la LIBOR-OIS un importante indicador de la salud financiera de la industria bancaria. A medida que la propagación se ensancha, expertos de la industria se preocupan de que es indicativo de un entorno de tipos de interés y los préstamos incierto. Las incertidumbres en el mundo de los bancos y la inversión general equivalen a la ansiedad en los mercados como cualquier tipo de inestabilidad se ve negativamente. La comprensión de la tasa LIBOR, OIS y la relación entre los dos permitirá a los inversores a tomar decisiones más informadas.
Contenido
- Libor
- Video: le taux libor : qui, que, quoi, dont, oú
- Ois
- Video: what is the libor / ois spread? - moneyweek investment tutorials
- Libor-ois
- Ramificaciones
- Video: libor ois data
- Las ramificaciones adicionales
- Video: libor
LIBOR
Video: Le taux Libor : qui, que, quoi, dont, oú
La tasa interbancaria de Londres (LIBOR) es un índice ampliamente observado en todo el mundo, tanto como el de la tasa de fondos federales en Estados Unidos. Generalmente por períodos de tres meses, la tasa LIBOR es el interés que se cobra (determinado al día) para los bancos tomar prestado de otros bancos, sin la necesidad de garantías. El LIBOR proporciona a las instituciones los medios para acceder rápidamente a capital necesario a tasas relativamente bajas y sin la necesidad de poner cualquiera de sus propios activos (colaterales) en situación de riesgo.
OIS
Video: What is the LIBOR / OIS spread? - MoneyWeek investment tutorials
Overnight Indexed Swap (OIS) proporcionan un medio para que los bancos de bloqueo en una tasa fija por la duración del plazo del préstamo LIBOR. Las tasas OIS y la propagación asociada se basan en las tasas de interés LIBOR existentes (que pueden basarse en otros índices también). Las tarifas pueden variar hacia arriba o hacia abajo según lo determinado por el sentido del mercado de los movimientos de los tipos de interés en el futuro. Dado que las tasas LIBOR se determinaron diariamente, una OIS proporciona cierta estabilidad a los bancos y hace que sea más fácil para dar cuenta de gastos. La otra opción sería controlar las tasas de interés que fluctúan constantemente y determinar los gastos asociados con estas tasas de cada día.
LIBOR-OIS
La diferencia entre la tasa LIBOR y la tasa fija provista por un OIS se considera la propagación. Con los cambios diarios en las tasas LIBOR posibles, y las tasas OIS basadas en las tasas de interés previsto durante el plazo (a menudo tres meses) del préstamo, el diferencial está en constante movimiento. Mantenerse en sintonía con la propagación LIBOR-OIS puede ser una buena herramienta para la determinación de la fuerza percibida de los entornos bancarios y de crédito.
ramificaciones
Video: LIBOR OIS Data
Antes de la crisis de la deuda de los últimos años, un habitual propagación LIBOR-OIS puede ser tan bajo como 15 o 20 puntos básicos (0.20% o una quinta parte del 1 por ciento). Sin embargo, como los mercados de crédito se apretaron la propagación creció hasta un máximo de 200 puntos básicos, o 2 por ciento, en fecha tan reciente como 2008. Muchos economistas creen que esto era una indicación de los bancos que son incapaces o poco dispuestos a prestar dinero a las empresas y los consumidores.
Las ramificaciones adicionales
Video: LIBOR
Altos márgenes aumentan los costos de los préstamos (los bancos no son tan propensos a bloquear en tasas tan altas por sus préstamos LIBOR) - como resultado muchas instituciones consideran demasiado costoso pedir, dejándolos sin los recursos para prestar. La tasa overnight index swap también es visto como un signo de los bancos de dirección y los inversores creen que el LIBOR se dirige. Una divergencia indica la creencia de que el LIBOR va a subir, mientras que los pequeños diferenciales indican poco o ningún movimiento percibido en las tasas de interés a corto plazo.