Cómo calcular el valor en riesgo
Valor en Riesgo es un método de cálculo de las pérdidas máximas potenciales para una inversión durante un período de tiempo específico. El VAR se expresa con un grado específico de confianza en el cálculo, el período de tiempo durante el cual se hizo el cálculo y la cantidad de pérdida en dólares o puntos porcentuales. Tres modelos principales se utilizan en los cálculos de VAR. Sin embargo, el modelo más simple que no requiere software adicional o cálculos complicados es el método histórico. Este enfoque recoge los rendimientos diarios históricos de una población en un histograma de peor a mejor e interpreta el VAR en la gráfica resultante.
Compilar los datos históricos y vuelta diarios sobre la acción que se desee analizar. Esta información está fácilmente disponible en muchos sitios web, tales como la Bolsa de Nueva York, NASDAQ, Yahoo y MSN. Cuanta más información disponible, más preciso será el cálculo de VAR será.
Organizar los retornos en orden de peor a mejor para formar un histograma de los datos. Trazar el número de veces que una cantidad de retorno en particular aparece en el eje Y y el porcentaje de la vuelta en el eje x. El gráfico resultante será un gráfico de barras que tiene una cola izquierda en el rango de rendimiento negativo para la mayoría de las acciones y una cola derecha que va disminuyendo en los retornos positivos, con la mayoría de los resultados que caen en medio de los dos.
Mira los valores numéricos del 5 por ciento más bajo de los rendimientos históricos generales para encontrar la primera sentencia var. Por ejemplo, imaginar que el más bajo de 5 por ciento de los rendimientos caen entre 6 y 8 por ciento. La declaración VAR sería, con una confianza del 95 por ciento, que lo peor pérdida diaria no excederá del 6 por ciento.
Tenga en cuenta los valores numéricos de los más bajos del 1 por ciento del histograma para determinar la segunda sentencia var. Si el menor del 1 por ciento de los rendimientos diarios es de entre 9 y 10 por ciento, podemos decir que, con el 99 por ciento de confianza, la peor pérdida diaria no excederá del 9 por ciento.