Cómo calcular el coeficiente de Riesgo de Incumplimiento

Invertir en un negocio tiene que ver con el cálculo del riesgo. Al comprar bonos de una empresa, o préstamo de dinero directamente, hay que medir el riesgo de perder su dinero en una empresa por defecto. La relación de riesgo de impago es una métrica sencilla diseñada para este fin. Para llegar a este número, se necesita un poco de información financiera básica que debe estar fácilmente disponible, ya sea a través de informes de la empresa o un vistazo a los estados actuales.

Calcular el flujo de caja libre de la compañía. Este es el resultado neto después de gastos, además de la cantidad de depreciación, menos los pagos de dividendos a los accionistas. informes financieros de las empresas, incluidas las declaraciones anuales presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores, debe revelar estos números. También puede encontrar el flujo de caja libre citado en informes de investigación independientes disponibles en línea a través de sitios web de corretaje. El flujo de caja es la "numerador" o el número de la parte superior del cálculo del coeficiente de riesgo de impago.

Sume todos los pagos requeridos de capital de los préstamos pendientes. No incluya el pago de intereses o cualquier pago adelantado, reales o proyectadas, de principal. Este número es el denominador de la ecuación. Dividir el flujo de caja libre por los pagos de capital anualizados para llegar a la relación de riesgo de impago. Cuanto mayor sea la relación, mayor será la probabilidad de que la empresa será capaz de cumplir con los pagos programados.

Video: CÁLCULO DE RIESGO EN EXCEL

Compruebe calificación de los bonos de la compañía. bonos de empresas se clasifican por tres agencias principales de acuerdo a la capacidad del emisor para hacer los pagos regulares. La relación de riesgo de impago es uno de los indicadores esenciales de riesgo de crédito que entra en la calificación de bonos. Los otros son el ratio de deuda sobre activos y la cobertura de intereses, que es el beneficio neto dividido por el pago de intereses anuales.

Comparar la relación de riesgo de incumplimiento a las de otros bonos con calificaciones comparables. Esto sirve como su "manzanas a manzanas" medida de la unión valores- general, cuanto menor sea la calificación y el más arriesgado del bono, la tasa más alta de interés que pagará. Su decisión de inversión debe basarse en su horizonte de tiempo, su nivel de comodidad con el riesgo y la mezcla de blanco de acciones, bonos y fondos en toda su cartera.

Video: Tutorial RM: Guardando Modelos y Scoring Nuevos Datos (Prediccion). Parte 1.

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Estudiar los índices de liquidez de la empresa, así. Los dos más comunes son el coeficiente de liquidez - activo corriente dividido por el pasivo corriente - y la relación rápida - activos menos los inventarios actuales, dividido por el pasivo. La relación anterior revela si una empresa podría cumplir con todas las obligaciones de hoy con los activos que posee en mano mediante la exclusión de los inventarios, la relación rápida ofrece un nivel mucho más dura de la salud financiera de una empresa. Junto con la relación de riesgo de impago, estas métricas que dan una instantánea de múltiples niveles del riesgo de invertir en cualquier empresa de su interés.