Definición de activos derivados

El precio de un derivado podría basarse en el valor de una acción, un bono, una mercancía, hipotecas u otros activos. Los activos derivados no son difíciles de activos físicos, sino contratos que tienen una vida definida y limitada. Se negocian en los mercados financieros mundiales entre los compradores y vendedores que están apostando por el precio futuro del activo subyacente representada por la derivada.

Video: Concepto de Instrumento Financiero Derivado

Video: Que son los derivados o instrumentos financieros.

Opciones, un tipo de activo derivado comúnmente comercializado en el mercado de valores, son contratos entre los operadores que dan a uno el derecho a comprar o vender acciones de una acción en particular a una unión específica precio- el otro comerciante tiene la obligación de comprar o vender acciones de que las acciones a un precio determinado. La opción es un derivado de la acción subyacente. Las opciones sobre las acciones de Microsoft, por ejemplo, están directamente influenciadas por el precio de las acciones de Microsoft. La diferencia es que las opciones expire- puede mantener las acciones de Microsoft durante años, pero la opción de comprar para comprar acciones de Microsoft a un precio determinado caduca y pierde su valor en algún momento en el futuro. Ser propietario de una opción no le da ninguna parte de la acción subyacente, sólo la opción de liquidar el activo derivado de un beneficio.

Los contratos de futuros son contratos que se negocian en las bolsas financieras internacionales jurídicamente vinculantes. Se pusieron la condición para la entrega de los productos tales como ganado vacuno, carne de cerdo y la soja. Los compradores y vendedores apuestan por el precio futuro esperado de la materia prima subyacente. Los contratos de futuros están disponibles para algo más que commodities- también cubren los activos subyacentes, tales como bonos, productos de tipos de interés, divisas del mundo y metales preciosos, como el oro y la plata. Estos activos derivados tienen una vida útil especificada. El propietario no es dueño de la materia prima subyacente, solamente un contrato alto grado de apalancamiento que se basa en el precio futuro esperado de la materia prima subyacente.

obligaciones de deuda garantizadas, o CDO, estaban en el centro de la crisis de crédito de septiembre de 2008. Un CDO es un activo derivado de las hipotecas inmobiliarias. Un CDO coloca muchas hipotecas en un solo grupo y crea lazos que los inversores compran y venden en el mercado secundario. A la altura del boom inmobiliario, algunos de los activos derivados relacionados con el mercado EE.UU. de bienes raíces eran derivados altamente apalancados de derivados. Cuando precios de las viviendas empezaron a caer y los propietarios de viviendas con hipotecas de tasa ajustable no podían refinanciar para evitar los pagos más altos provocados por el aumento de las tasas de interés, comenzaron a dejar de pagar sus hipotecas. Esto hizo que los activos derivados ya sea a perder valor significativo o se vuelven inútiles.