Cómo calcular el rendimiento en derivados

Las metodologías para calcular el rendimiento puede variar dependiendo del propósito y el tipo de derivado. Los comerciantes suelen realizar una liquidación diaria, que resume sus posiciones en relación con los requisitos reglamentarios. Esto se conoce como marcado al mercado. Estos comerciantes, junto con los inversores, también calculan el rendimiento trimestrales y anuales para cumplir con los requisitos de divulgación. Los informes financieros a efectos de contabilidad también requiere que las ganancias y pérdidas que se calculan para fines de auditoría. Esto puede hacerse utilizando el valor de liquidación como un proxy para el valor razonable de los derivados negociados en mercados públicos.

Debido al enorme tamaño y el alcance del mercado de derivados, existe una amplia variedad de metodologías para estimar el rendimiento. Sin embargo, se utilizan más comúnmente dos métodos generales. Las normas de contabilidad, en general, se han desplazado a un mayor uso del valor razonable, en contraposición a base de costo. La mayoría de los métodos requeridos por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera, por lo tanto, definen las ganancias o pérdidas se realice cambios en el valor justo de los derivados. La mayoría de las opciones son valoradas mediante modelos que incorporan la volatilidad en el precio del valor subyacente, junto con su valor intrínseco. Desde aquí, los métodos sólo se vuelven más complejas. Diario de contabilidad de ajuste al valor de mercado calcula las ganancias o pérdidas que utilizan las ganancias o pérdidas hipotéticas para el puesto si se invirtiera el mismo día.