Cómo determinar flujo de caja de una empresa de sus estados financieros
El análisis de los flujos de efectivo de una empresa es uno de los pasos más importantes en la determinación de si invertir o no en la empresa, ya sea a través de una compra de acciones o un préstamo. Los inversionistas quieren ver los flujos de efectivo cada vez mayor, mientras que los acreedores quieren ver que los flujos de caja son regulares y seguro suficiente para pagar el préstamo. Los estados financieros incluyen un estado de flujos de efectivo descompone en componentes de operaciones, financieras y de inversión, que representan cada uno una fuente diferente y el uso de dinero en efectivo, pero los flujos de caja también se puede determinar a partir de la cuenta de resultados y balance.
Contenido
- Estado de resultados
- Video: métodos para el cálculo de flujos de caja
- Hoja de balance
- Video: flujo de caja proyectado
- Video: finanzas para no financieros - clase 7 - amortizaciones, provisiones y cash flow
- Consejos advertencias
Estado de resultados
Restar tasa de impuestos de la firma de uno. La tasa de impuestos a menudo se puede encontrar en las notas a los estados financieros, los analistas o bien utilizar la tasa impositiva corporativa EE.UU. del 35% para evitar cambios de una sola vez en los impuestos de la empresa. En este caso, uno menos el 35% es igual a 65%.
Multiplicar las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) por uno menos la tasa de impuestos de la empresa. Esta estima los impuestos reales de la compañía tendría que pagar en las ganancias si estuviera financiada en su totalidad por la equidad y no tenía ninguna deuda.
Video: Métodos para el cálculo de flujos de caja
Volver a agregar los gastos de depreciación y amortización. Estos son cargos no en efectivo que se contabilizan en la cuenta de resultados pero no afectan al flujo de caja de la empresa.
Hoja de balance
Restar los cambios de la firma en el capital de trabajo de la hoja de balance del año anterior al año en curso. Las cuentas de capital de trabajo incluyen todas las cuentas de activo y pasivo corriente del balance de situación, tales como dinero en efectivo y la deuda a corto plazo.
Video: flujo de caja proyectado
Restar el gasto de capital durante el año. Calcular este gasto restando inmovilizado del año anterior y el equipo cuenta (PPE) de PPE del año en curso.
Video: FINANZAS para NO FINANCIEROS - Clase 7 - Amortizaciones, Provisiones y Cash Flow
Comparar el flujo resultante de caja libre (FCF) con FCF del año anterior para determinar si o no los flujos de caja de la compañía son constantes y / o en crecimiento.
Consejos advertencias
- Calcular la FCF de la Declaración de flujos de efectivo restando la cantidad de gastos de capital de la sección de inversión de los flujos de efectivo de la cantidad de operaciones de la sección de Operaciones.
- 1. Cuando las ventas están disminuyendo, los gastos de capital probablemente disminuirá y cuentas por cobrar es probable que aumente, por lo que la FCF puede ser insosteniblemente alto.
- 2. Las pequeñas empresas de rápido crecimiento pueden requerir más dinero para la expansión de lo que puede generar la actualidad por su propia cuenta, por lo que la FCF proporcionará poca penetración de los analistas.