Cómo calcular bonos de primera calidad
Una vez que se emite un bono, la cantidad de interés que se pagará al titular de bonos se fija hasta que el bono madura. Para ajustar para cambiar las tasas de interés, el valor de mercado del bono aumentará o disminuirá con el tiempo. Por ejemplo, si un bono paga una tasa de cupón anual del 8 por ciento y las tasas actuales son del 5 por ciento, el enlace va a vender a un precio superior para llevar el retorno a un nuevo propietario en línea con las tasas actuales. Un precio estimado de un bono con prima se puede calcular utilizando el rendimiento actual y la RATE cupón o una simple hoja de cálculo puede configurarse para calcular un precio actual exacta.
Contenido
Cosas que necesitará
- Calculadora
Cálculo rápido de precio
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Busque el rendimiento actual para los bonos comparables. La tasa de cupón o interés anual y hora de vencimiento del bono deben ser conocidos. The Wall Street Journal, tanto en forma impresa y en línea en wsj.com, proporciona un listado de los datos actuales de los bonos.
Un valor estimado de bonos es la tasa de cupón anual dividido por el rendimiento actual. Si un bono paga $ 80 por año en intereses por $ 1.000 de valor nominal (8 por ciento cupón) y el rendimiento actual del mercado es del 7 por ciento, el cálculo de 80 dividido por 0,07. En este caso, un bono de $ 1.000 tiene un valor de $ 1,142.85 prima.
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Utilizar este cálculo de la prima para tener una idea de lo que vale un bono con prima. Cuanto más larga sea la madurez, más precisa será la estimación.
Hoja de cálculo Cálculo del precio
El uso de software de hoja de cálculo como Microsoft Excel o Open Office Calc, la creación de dos columnas, una para las etiquetas y el segundo para los datos.
Escribir estas etiquetas en la columna de la etiqueta: La fecha de hoy, Fecha de vencimiento, tasa de cupón, rendimiento actual, valor nominal, frecuencia y precio.
En la segunda columna introducir los datos correspondientes a la etiqueta. La fecha de vencimiento es la fecha en que el titular de la fianza será devuelta al titular de bonos. tasa de cupón y el rendimiento actual deben expresarse como un porcentaje. $ 1,000 bonos pagando $ 40 dos veces al año haría tiene una tasa de cupón del 8 por ciento. valor nominal es el valor al vencimiento expresado como porcentaje, por lo general 100. Sin embargo, introduzca este valor como un número entero, no un porcentaje. La frecuencia es el número de pagos de intereses por año, por lo general dos.
En la columna siguiente a la etiqueta de precio, el tipo de la función de precio usando los datos introducidos. Si los datos están en la columna B, la fórmula se verá así:
= Precio (B1, B2, B3, B4, B5, B6). La función de precio devolverá un valor actual de la fianza en base a los datos proporcionados.Video: Bonos de Reconocimiento
Comprobar los resultados de la hoja de cálculo. El uso de un cupón del 8 por ciento, 7 por ciento de rendimiento actual y un plazo de 30 años desde la fecha actual debe producir un precio de $ 112.47. Esto significa $ 1.000 valor nominal de bonos tendría un precio superior de $ 1,124.70. Si los resultados son exactos, ahora se puede calcular el valor de la prima de cualquier vínculo con una tasa cupón de mercado por encima.
Consejos advertencias
- La función de precio y los datos requeridos se enumeran esta manera: Precio (liquidación, vencimiento, tasa, rentabilidad, cancelación, frecuencia [base]). La sección de hoja de cálculo ayuda a explicar los elementos si tiene problemas.
- Las fechas y los porcentajes deben crearse con el comando "Formato de celdas".
- No se olvide el signo "=" delante de la función de precio.
- El cálculo del precio rápida proporcionará un precio que es significativamente más alto que el valor de mercado para todos, pero los bonos más largos plazo. La hoja de cálculo utiliza la tasa interna de cálculos de rendimiento para proporcionar un precio de prima actual exacta.