Cómo calcular el rendimiento equivalente Bond

Hay dos formas principales para invertir en una empresa: acciones o bonos. Las acciones representan la propiedad y bonos representan la deuda de la compañía. Un cálculo común para la medición de la declaración anual de un bono es el rendimiento de los bonos equivalente (BEY). Es una manera de convertir un rendimiento semestral, trimestral o mensual el pago de bonos en un rendimiento del bono anual, que permite a los inversores comparar el rendimiento de bonos en igualdad de condiciones.

  • Revisión de la fórmula para BEY. La ecuación es: [(1,000-precio de compra) / precio de compra)] x (365 / día hasta la madurez). Esto supone un valor nominal (declarado) $ 1,000, que es el valor nominal de la mayoría de los bonos.

  • Determinar el precio de compra. Este es el precio que pagó por el bono. Si usted compró en una "prima" que significa que el precio es por encima del par ($ 1,000), sin embargo, en caso de adquirir el bono a un "descuento" significa el precio pagado es bajo par. Vamos a suponer que pagó $ 950 para un enlace.

  • Determinar los días hasta la madurez. De los días hasta el vencimiento son el número de días antes del vencimiento del bono. Digamos que tenemos un vínculo con una fecha de vencimiento del 1 de enero de 2020 y la fecha actual es 1 de enero de 2015. Esto significa que tenemos 5 años hasta que el bono maduro o 1.825 días (365 x 5).

  • Calcular el Bey. Sustituir las variables de precio de compra y los días hasta la madurez en la ecuación. La ecuación es: [(1000-950) / 950)] x (365/1825) = 0,0105. Esta es la tasa sencilla (no compuesto) de interés anualizada.

  • Multiplicar el resultado por 100 para la tasa. Para nuestro ejemplo, la respuesta es un 1,05 por ciento.

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