Los rendimientos históricos y desviación estándar para las acciones, bonos y materias primas
Acciones, bonos y materias primas que ofrecen tres clases de inversión diferentes, cada uno con su propia tasa histórica de retorno de la inversión - la media aritmética anual a largo plazo. Antes de elegir una clase sobre otra inversión, también se debe examinar la desviación estándar a partir de ese medio para cada inversión - en esencia, la volatilidad de cada clase de inversión. Sus posibilidades en un año determinado de lograr efectivamente la media aritmética disminuyen a medida que aumenta la desviación estándar.
Contenido
- Las tasas de retorno para las acciones
- Las tasas de retorno para los productos básicos
- Las tasas de retorno para bonos
- Video: cómo cubrir su cartera de acciones con índices
- Desviaciones estandar
Las tasas de retorno para las acciones
Los analistas del mercado y los historiadores no están de acuerdo sobre las tasas de rendimiento para las existencias, o materias primas. Sin embargo, la mayoría de los estudios dentro de cada clase sacan conclusiones dentro de amplios rangos de tasa de retorno que le proporcionan una orientación general. La mayoría de los estudios que incluyen dividendos en el análisis de la tasa de retorno para las acciones concluyen una media aritmética a largo plazo de aproximadamente 9 por ciento a un poco más de 10 por ciento. Un estudio cuidadosamente controlado por el profesor de economía Roger Ibbotson y sus asociados basa sus resultados en los rendimientos de las acciones en el 3000 el índice Russell de 1979 a 2004 y los rendimientos de la lista de valores más pequeño en el índice 500 SP desde 1970 hasta 1978 e informó de que para todo el período, de 1970 a 2004, las acciones de Estados Unidos examinados tenían un rendimiento anual aritmética de 12,6 por ciento.
Las tasas de retorno para los Productos Básicos
Materias primas ofrecen una amplia gama de inversiones indexados. El Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) representa una opción dominante índice de materias primas para los inversores. De enero de 2002 a diciembre de 2005 el GSCI produjo un 23,78 por ciento de rendimiento anual compuesto. Durante períodos más largos, el GSCI tiene por lo general, pero de manera inconsistente, superó el índice SP 500.
Las tasas de retorno para bonos
Video: Cómo cubrir su cartera de acciones con índices
Bonos exhiben marcadas diferencias en las tasas de retorno que las acciones o materias primas. Si mantiene un bono hasta su vencimiento, la tasa de retorno es igual a la tasa de sobre la faz de la fianza. Para los bonos altamente estables, tales como bonos del Tesoro de Estados Unidos, la inversión a la madurez representa un pequeño grado de riesgo. Desde 1926 a 2010, los bonos del Tesoro de Estados Unidos volvieron 5,4 por ciento. Sin embargo, las tasas han variado desde un mínimo de 2010 de interés esencialmente negativo a un alto en 1982 de casi el 33 por ciento.
Desviaciones estandar
El estudio Ibbotson calcula la desviación estándar de las poblaciones estudiadas para igualar 17,23 por ciento. El estudio también concluyó que Ibbotson de materias primas a largo plazo futuros en el período examinado tuvieron tasas moderadamente altas de rendimiento que la renta variable. Sin embargo, en el corto plazo, las inversiones de materias primas mostraron un poco más altas desviaciones estándar. La desviación estándar para las devoluciones de los bonos se puede calcular, pero permanece esencialmente sin sentido para los inversores a largo plazo debido al vencimiento una inversión dada devolverá la tasa nominal del bono.