Cómo calcular futuros de deuda del Tesoro

Seleccione la cantidad en dólares del contrato de futuros. El primer paso para hacer una inversión de futuros es para determinar la cantidad de bonos subyacentes que desea controlar. Los contratos de futuros llevan términos estandarizados, incluyendo el tamaño del contrato. Por ejemplo, a 30 años de futuros de bonos del Tesoro EE.UU. tienen un tamaño de contrato de $ 100.000. Por lo tanto, con el fin de alcanzar $ 500.000 de la exposición que tendría que comprar cinco contratos de futuros.

Video: Cómo calcular en Excel el rendimiento de un bono

(Editor: véase la referencia 1 + Referencia 3)

Calcular los requisitos iniciales y de mantenimiento de margen. Para comprar un contrato de futuros de bonos del Tesoro, que no es necesario comprar la totalidad del importe del subyacente. En cambio, los contratos se compran a cambio del pago de una cantidad marginal. Por ejemplo, a 30 años de futuros de bonos del Tesoro EE.UU. requieren $ 2.700 de margen inicial por $ 100,000 de bonos nocionales. El requisito de mantenimiento es de $ 2,000 por $ 100,000 de bonos nocionales. Si su cuenta de margen cae por debajo de esta cantidad se le requerirá para reponerlo.

Vigilar los movimientos de precios. Los futuros de los bonos del Tesoro tienen un precio en un sistema de "tick". Cada garrapata representa 1 / 32a de un punto. Para un contrato Tesoro EE.UU. $ 100.000 a 30 años, cada tic es igual a $ 31.25 del valor teórico. Hay 100 puntos en un valor de contrato del Tesoro de EE.UU. a 30 años de $ 100.000.

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Calcular los beneficios, pérdidas y ganancias. El rendimiento de su inversión es determinado cuando se decide cerrar su contrato o permitir que expire. Si, por ejemplo, ha adquirido un contrato Tesoro EE.UU. de 30 años, su costo sería igual al requisito de margen inicial de $ 2,700. Si el contrato incrementado su valor en un momento dado, que habría hecho una ganancia de $ 1.000, o un 37 por ciento de retorno de su inversión.