Tipos de swaps de tipos de interés

Los inversores llaman las partes de los contratos de permuta de interés ldquo-legs.rdquo- En una de fijo por flotante acuerdo de canje, una de las partes se compromete a pagar la pierna fija de la permuta, con la otra parte aceptando pagar la pierna variable de la permuta. La tasa fija es el interés que se cobra sobre la vida de un préstamo y no cambia. La tasa flotante es un tipo de interés vinculado a un índice de tipo de referencia internacional y está sujeta a cambios. El tipo de referencia más utilizado es el London Interbank Offered Rate o LIBOR.

En un contrato de swap de tasa de interés flotante-flotante, ambas partes están de acuerdo en pagar una tasa flotante en sus respectivas patas del intercambio. Las tasas flotantes para cada pata de la permuta generalmente provienen de diferentes índices del tipo de referencia, pero también pueden provenir de la misma índice. Si ambas partes eligen el mismo índice, en general, que luego eligen diferentes fechas de pago. Los dos principales índices de los inversores utilizan en un flotante para flotar permuta de tipos de interés son el LIBOR y la tasa interbancaria de Tokio o TIBOR

En permutas de tipo de interés fijos-fija, ambas partes están de acuerdo a un interés fija por sus respectivas patas del intercambio. La tasa de interés no cambia durante la vida del préstamo para ambas partes. Los inversores más comúnmente usuarios fijos-fija swaps de tipos de interés cuando están tratando con diferentes monedas. Las empresas suelen utilizar fijados por fijo swaps de tipos de interés cuando se está construyendo o ampliando sus negocios en un país extranjero.