Limitaciones de Análisis de Estados Financieros

los estados financieros de una entidad incluyen el estado de cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Los inversores, analistas y medios de comunicación pueden revisar estas declaraciones para empresas públicas y gestión de llamadas de conferencia en cuestión trimestrales y foros de inversores. Las declaraciones ayudan en la evaluación de los resultados financieros de una empresa frente a sus competidores. Sin embargo, hay limitaciones, que se pueden agrupar en tres categorías: previsibilidad, fiabilidad y comparabilidad.

Video: Objetivos Y LImitaciones de Los Estados Financieros

Los estados financieros reflejan el pasado- no predicen el futuro. Ellos no predicen cambios en las ventas debido al aumento de la investigación y la comercialización. Ellos no pronostican los impactos en la rentabilidad de la entrada y salida de los competidores. Los estados también proporcionan ninguna forma directa de evaluar si las recientes tendencias de desempeño - como ventas y ganancias - continuarán y por cuánto tiempo.

A menudo es difícil evaluar la fiabilidad de los estados financieros. Por ejemplo, las notas que acompañan - por lo general se incluye al final de los estados - contienen detalles que pueden no ser fácilmente evidente en los estados financieros. Esto podría dar lugar a riesgos potenciales ser pasado por alto: Enron se convirtió en un desastre porque los analistas de investigación se perdieron el impacto potencial de sus fondos fuera de balance. Las empresas pueden caracterizar una pérdida importante cliente como una orden retardada en lugar de una pérdida o cancelación con el fin de ganar tiempo para encontrar a un cliente de reemplazo. Las empresas a menudo liberan declaraciones no auditados, que son, por definición, menos fiables que los estados auditados. Sin embargo, incluso un estado financiero auditado a conocer públicamente y no es garantía de salud de una empresa, porque las empresas públicas pueden funcionar de forma rutinaria en problemas.

Los estados financieros de otras empresas del sector suelen compararse para evaluar las compensaciones de inversión. Sin embargo, estas comparaciones pueden resultar difícil debido a las diferencias en los métodos de contabilidad, tales como diferentes termine el año fiscal - un año fiscal puede comenzar el 1 de enero o la primera de algún otro mes - y diferentes métodos de valoración de inventario. Hay tres de estos métodos: primero en entrar, primero en salir, o FIFO, donde los productos se venden en el orden en que entran en inventarios último en entrar, primero en salir, o LIFO, donde el último punto de entrar en el inventario se vende primera y media costo, que es el costo total de los artículos del inventario, dividido por el número de elementos. El método permite determinar el costo de los bienes (un elemento cuenta de resultados) y el inventario (una posición de balance) asciende, haciendo comparaciones de los estados financieros difíciles cuando las empresas utilizan diferentes métodos de valoración de inventario.

Video: Ventajas y Desventajas de las Revelaciones a los Estados Financieros.

Video: Análisis de rátios financieras

Los estados financieros no proporcionan todas las respuestas: Por ejemplo, no pueden cuantificar el impacto financiero de los cambios de alta dirección. El entorno competitivo es difícil de evaluar a partir de los estados financieros: Por ejemplo, generalmente no hay información sobre cuántos competidores fueron la licitación de contratos específicos o por qué una empresa pierde algunos de ellos. También es generalmente ninguna información cuantificable sobre el impacto de los cambios económicos, políticos y tecnológicos en las perspectivas de negocio.