Cómo predecir la rentabilidad sobre el capital propio Usando crecimiento del producto
El retorno sobre capital es la medida de la rentabilidad de la inversión de los accionistas de una empresa. La equidad es la cantidad total de dinero que la empresa ha planteado como capital de los accionistas. El crecimiento del producto, por el contrario, es el incremento en el volumen de producción en relación los costos de producción. La previsión de los rendimientos sobre el capital consiste en predecir las ganancias futuras probablemente atribuible a las participaciones de los accionistas en relación con el futuro crecimiento de la producción. La previsión de los beneficios futuros en relación con el crecimiento se lleva a cabo generalmente durante los diferentes trimestres del año para comparar y aplicar las tendencias de rendimiento del pasado para predecir los probables beneficios de fin de año. La información predicha también se utiliza para determinar los dividendos a cuenta.
Restar el correspondiente crecimiento de la producción trimestral del segundo año anterior al de la primera año anterior, y la del primer año anterior al del año en curso para establecer una tendencia. Por ejemplo, si está realizando el pronóstico durante el tercer trimestre, su crecimiento de la producción trimestral correspondiente serán los resultados del segundo trimestre de cada uno de los tres años.
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Tome las ganancias totales del año anterior y se divide por el patrimonio neto total de ese año, y luego multiplicar el resultado por 100 para determinar el porcentaje rendimientos de capital para el segundo año anterior. Calcular los rendimientos de capital en el primer año anterior utilizando la misma fórmula para establecer y comparar las tendencias de rentabilidad con respecto al crecimiento de la producción en los dos años.
Tome las ganancias totales del respectivo trimestre del año en curso y se divide por el patrimonio neto total para el año, y luego multiplicar el resultado por 100 para determinar el porcentaje rendimientos de capital para el trimestre. Comparar estos resultados con los resultados de los trimestres correspondientes de los dos años anteriores.
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Restar el porcentaje de los rendimientos de capital trimestrales del segundo año anterior al de la primera año anterior, y la del primer año anterior al del año en curso. Tratar la diferencia como el porcentaje en el cual devuelve en la equidad se ven afectados por crecimiento de la producción en las respectivas cuartas partes.
Aplicar sus tendencias existentes de los retornos del pasado sobre la equidad en relación con el crecimiento del producto para predecir los niveles probables de las ganancias de los accionistas que serán generados por el crecimiento de la producción en los trimestres restantes. Reconocen que sus cálculos de previsión se basan en la suposición de que todos los factores se mantienen constantes. Esto guiará a los usuarios de la información para entender que sus previsiones son susceptibles de cambiar en circunstancias imprevisibles.
Consejos advertencias
- Siempre tener en cuenta que cualquier aumento de la producción tienen relación directa con los rendimientos de capital. Esto significa que cualquier movimiento hacia arriba o hacia abajo en el crecimiento del producto serán similarmente traducir a aumentos o disminuciones en rendimiento de equidad, respectivamente.
- Aplicar el mismo procedimiento a los resultados financieros anuales correspondientes a los años anteriores y los actuales años si está pronosticando desde hace varios años por delante.
- No hay que esperar que sus previsiones serán el resultado exacto, ya que la exactitud de las predicciones se verá afectada por los cambios imprevistos fuera del control de la empresa.