Cómo analizar los informes anuales
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Lectura a través de un informe anual puede ser una tarea desalentadora, pero hay mucho que cubrir en el curso de un año. Cuidado con los informes que son delgadas, con un montón de fotos brillantes y muy poco texto, que pueden no ser los informes anuales oficiales. Un informe anual a fondo a la Comisión de Valores de EE.UU., que es un registro público y necesaria para las empresas que cotizan en bolsa, se compone de números, no imágenes y palabras. Seguir algunas pautas para la identificación de la información y el plan clave en la lectura de todas las notas al pie.
Cosas que necesitará
- Copia del informe anual
- El acceso a la página web de la compañía.
Vadeando a través de demasiado, o no lo suficiente, la información
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Busque un resumen ejecutivo o una sección titulada "Carta a los accionistas" antes de comenzar a leer el informe cubren a cubrir. Esto no le dará toda la información necesaria, pero debe proporcionar una visión general y aspectos más destacados del año. Puede que también tenga en cuenta en qué parte del informe de la información resaltada se encuentra, que le ahorra el tiempo de hojear a través de una tabla de contenido e índices.
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Centrarse en los aspectos más importantes: ingresos, gastos, servicio de la deuda (cantidad de intereses de los préstamos), activos, valor de los activos, los objetivos y previsiones de la compañía, y los estados financieros. Hay algo de un formato estándar para los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa, pero terminologías para describir las actividades comerciales pueden variar. También habrá una sección de análisis que pueden proporcionar ejemplos anecdóticos de éxito y los planes de la compañía para el futuro, pero no poner demasiado peso en ella para analizar la salud financiera de una empresa, si no proporciona cifras y ejemplos que contienen números .
Prestar atención a las notas al pie y las declaraciones de representación que revelan cuánto se pagan algunos ejecutivos. De acuerdo con los Investigative Reporters and Editors (IRE) Inc. "del reportero Handbook" (Referencia 1,), las notas al pie pueden aclarar situaciones en las que una empresa afirmó ser obtener una ganancia cuando en realidad sólo estaba ganando en las cosas no relacionadas con la venta de productos, tales como los fondos de pensiones o los intereses de cuentas bancarias. De acuerdo con la IRE, un informe anual a la SEC típica contiene al menos 15 páginas de notas al pie.
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Compruebe efectuar la verificación en el informe por un contador público externo, que puede ser hacia la parte posterior de un documento. Que se presta autenticidad que los números que está opinando son exactos.
Consejos advertencias
- Organizaciones benéficas y agencias no lucrativas también mantienen informes anuales, y el formato debe ser similar a la que una compañía pública. Los informes de auditoría para los municipios y distritos escolares son también similares.
- De acuerdo con los Investigative Reporters and Editors Inc. "Los reporteros del manual," (Referencia 1) hay varios documentos emitidos por diferentes empresas que no debe confundirse con los informes anuales oficiales, incluyendo las actualizaciones trimestrales, informes de los valores comprados y, resúmenes anuales abreviadas brillantes que se envían por correo a los accionistas.