Razones comunes para analizar los estados financieros

Los ratios más comunes que se utilizan para analizar los estados financieros se dividen en cuatro categorías: las ganancias, la liquidez, la actividad, y el apalancamiento de la deuda. Gestores, inversores y banqueros examinan estas relaciones para identificar las fortalezas y debilidades de una empresa que se convierten en la base para la planificación estratégica y la identificación de áreas de mejora.

Las dos relaciones de beneficio primarios son los beneficios brutos y ganancias netas antes de impuestos. La utilidad bruta es la cantidad de dinero que una empresa hace a partir de sus operaciones básicas. Se define como las ventas totales menos los costes combinados de la mano de obra, materiales, suministros y gastos de envío, también conocido como costo de ventas, pero antes de deducciones por costos fijos gastos generales y administrativos. Una variación útil de beneficios brutos es el margen bruto que es un número porcentaje obtenido dividiendo los beneficios brutos por las ventas totales. El margen bruto se puede comparar con otras empresas de la misma industria para determinar si el negocio se está realizando por encima o por debajo de la media.

La utilidad neta antes de impuestos es objetivo de la línea de fondo de una compañía. Se calcula restando los gastos fijos y administrativos de los beneficios brutos. La mayoría de los analistas se centran inicialmente en este número la hora de evaluar el rendimiento de una empresa.

Una empresa debe mantener una adecuada liquidez para pagar sus obligaciones de deuda a tiempo. Los analistas utilizan la relación actual y la relación rápida para medir la liquidez de una empresa.

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La proporción actual se calcula dividiendo los activos actuales en efectivo, cuentas por cobrar y el inventario-por-pasivos todas las actuales obligaciones de deuda que vencen dentro de 12 meses. Las cantidades y fechas de vencimiento de las deudas se conocen con precisión, mientras que las entradas de efectivo desde el momento de la conversión de inventario para cobrar a dinero en efectivo no son tan predecibles. Por esta razón, la mayoría de las empresas deben mantener un coeficiente de liquidez de al menos dos a uno. Esto significa que la empresa debe mantener $ 2 en el activo circulante por cada $ 1 en el pasivo corriente para permitir el diferencial de tiempo en los flujos de caja.

La relación rápida es un análisis más estricta de liquidez ya que excluye inventario del cálculo. La relación rápida se calcula añadiendo efectivo y cuentas por cobrar y dividiendo por pasivo corriente. En general, el coeficiente de liquidez mínimo aceptable es de 1,5 a 1. Cuando una relación rápida cae por debajo de este número, una empresa comenzará a experimentar dificultades para pagar sus cuentas a tiempo.

Dos razones de actividad importantes son la rotación de inventarios y cuentas por cobrar rotación. El objetivo de cualquier negocio es la compra de materiales para el inventario, vender los productos para crear cuentas por cobrar y convertir en efectivo mediante la recopilación de las cuentas por cobrar.

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rotación de inventario es el costo total de ventas se divide entre el nivel promedio de inventario. La tasa de rotación de inventario óptimo varía según la industria, pero cada empresa se esfuerza por mantener su inversión en inventario al mínimo.

Cuentas por cobrar medidas de rotación de la eficacia de un negocio está recogiendo sus cuentas por cobrar. Se calcula dividiendo el total de las ventas a crédito anual por la cantidad promedio de cuentas por cobrar pendientes. Si una empresa está vendiendo en términos de 30 días a sus clientes, a continuación, una facturación de 12 veces al año significaría un sistema de recogida extremadamente eficaz.

medidas de apalancamiento de la deuda la cantidad de deuda tiene una empresa en relación con el patrimonio de los accionistas. Las empresas que tienen grandes cantidades de capital en relación con su deuda se consideran financieramente fuerte. Por otro lado, las altas cantidades de deuda para hacer un negocio más susceptibles a las fluctuaciones en el volumen de ventas y son considerados económicamente más arriesgado. Banqueros en general, no les gusta ver a más de $ 2 en la deuda por cada $ 1 en la equidad.