¿Cuáles son empresas de capital privado?

firmas de capital privado invierten dinero privado en las empresas que consideran atractivo. firmas de capital privado suelen estar estructurados como asociaciones, con los socios generales (GP) que presiden los socios limitados. Los socios tienden a ser individuos de alto valor neto, los fondos de pensiones públicos y privados, dotaciones, fundaciones y fondos soberanos. De acuerdo con el ranking de PEI Medios 2008 de las 50 firmas de capital privado en todo el mundo, los cuatro primeros fueron sede en Estados Unidos. Estos fueron The Carlyle Group, Goldman Sachs Principal Área de Inversión, TPG Capital, y Kohlberg Kravis Roberts.

Desde comienzos oscuros como casas de inversión boutique, a través del bono basura compra apalancada desastre de la década de 1980, a los miles que existen hoy, firmas de capital privado se han convertido en una fuente importante de capital. De acuerdo con la asociación de la industria del comercio, Private Equity Growth Consejo de capital (PEGCC), en 2009, las empresas de capital privado recaudado cerca a $ 250 mil millones y realizan más de 900 operaciones con un valor total de más de $ 76 mil millones.

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firmas de capital privado suelen gestionar fondos en nombre de sus inversores. Buscan empresas con mayor potencial de crecimiento superior a la media a largo plazo. A menudo ofrecen la alta dirección de la gestión de las empresas en las que invierten. Esto es especialmente cierto en los casos de control de la mayoría, porque los rendimientos más grandes significan más grandes desembolsos de interés realizadas por el GPS. la participación en cuenta es la porción de los fondos que se mantiene con la firma después de pagar los socios limitados y otros inversores su capital pagado de más una tasa de retorno mínima, conocida como la tasa de corte, y los gastos de transacción.

En 2009, las empresas de capital riesgo invierten principalmente en cinco sectores: servicios de negocios, productos de consumo, salud, productos y servicios industriales y tecnología de la información.

Los tipos más comunes de estructuras de inversión son las compras apalancadas, o capital de crecimiento y de cambio de tendencia de riesgo de capital LBOs- capital. LBO utilizan tanto la equidad y el capital prestado para invertir en las empresas, de ahí el término "apalancamiento". fondos de capital riesgo se centran en nuevas empresas, principalmente en los sectores de tecnología, la biotecnología y la energía verde. capital de crecimiento invierte en empresas maduras que se consideran ser infravalorado. capital de giro, también conocido como fondos de capital o buitre en dificultades, busca empresas con problemas financieros a comprar inexpensively- potencialmente reestructuradas, a menudo a través de despidos y ventas-activos y luego se venden para un beneficio saludable.

Es difícil, desde el exterior, para juzgar el desempeño de una firma de capital privado. A diferencia de las empresas públicas que cotizan en las bolsas de valores, sujeto a los requisitos de divulgación reguladoras, firmas de capital privado no suelen revelar sus estados financieros. firmas de capital privado que comercian públicamente, como Kohlberg Kravis Roberts, proporcionan información sobre las ganancias realizadas y no realizadas a partir de sus inversiones. Los beneficios obtenidos son significativos. De acuerdo con PEGCC, hasta 2009, las firmas de capital privado han regresado cerca de $ 400 mil millones en ganancias netas acumuladas a sus inversores.

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Con la consolidación, las firmas de capital privado son cada vez más grande, invirtiendo grandes cantidades en todo el mundo, y el empleo de múltiples estrategias de inversión. Después de la crisis financiera de 2008, los pagos de lujo y carácter secreto de estas empresas estaban bajo los medios de comunicación y atención reguladora. requisitos de divulgación y otras regulaciones se están estudiando en los EE.UU. y Europa, con algunos ya en su lugar.